2021-11-15-港交所-法诺集团_二零二一年中期报告_46页_4mb

报告摘要

Farnova Group Holdings Limited 中期报告总结

核心内容概述

本报告为法诺集团控股有限公司（Farnova Group Holdings Limited）2021年中期报告，涵盖公司业务与财务回顾、未来展望、流动性及资本结构、或然负债、人力资源、董事及主要行政人员权益、购股權计划及企业管治实践等内容。

主要观点

业务回顾

主要收入来源：公司收入主要来自广告服务和新能源电动车辆销售。
收入增长：期内广告服务收入增至约3960万港元，同比增长256.8%，而新能源电动车辆销售无收入。
广告业务发展：
- 加强销售及营销团队，招聘具有广告行业经验的员工。
- 建立内部制作团队，提升毛利率至37.9%，较去年同期12.0%显著提高。
- 推出年度广告解决方案，涵盖社交媒体、大众交通等平台，提升客户黏性及拓展客户基础。
新能源电动车辆业务：
- 第二代Farnova Othello超级电动车获得市场好评。
- 与昆都仑区人民政府签署战略合作协议，共同开发新能源研发及制造设施。
- 探索与意大利知名汽车制造商合作，计划收购其多数股权，以增强技术能力和海外市场拓展。
- 通过内部研发和生产团队提升生产效率和降低成本。

财务表现

行政开支：行政开支同比增加70.2%至约800万港元，主要由于员工人数增加及资产折旧。
融资成本：融资成本同比下降80.4%至约90万港元，主要由于可换股债券在2021年3月已悉数转换为股份。
流动性与资本结构：
- 期内现金及现金等价物为750万港元，较2021年3月的2520万港元显著减少。
- 流动比率为1.3，低于2021年3月的2.2，但公司认为仍属可接受水平。
- 为维持流动性，公司于2021年11月1日与配售代理签署配售协议，拟配售最多13亿股新股，预计净筹资约12.92亿港元。

关键信息

市场前景

全球市场复苏：随着全球疫情逐步缓解，市场情绪有望改善，广告及营销活动支出将更加活跃。
本地化需求上升：因国际旅行限制，本地化营销和广告解决方案需求增加，公司计划通过本地团队和策略满足此需求。
新能源汽车趋势：
- 中国计划到2025年实现20%新车为新能源电动车，2030年达到40%。
- 公司认为新能源电动车市场需求将持续增长，计划加强产品线和研发能力以抓住市场机遇。

企业管治

合规情况：公司认为其在企业管治方面已遵守GEM上市规则附录十五所列的守则，除以下例外：
- 定期董事会会议未给予所有董事14天提前通知，但已作出合理解释，并承诺尽量提供提前通知。

人力资源

员工总数：截至2021年9月30日，公司共有约47名员工，主要分布于中国和香港。
薪酬支出：员工总成本（含管理层薪酬）约为3200万港元，较2020年同期的2700万港元有所增加。
人才引进：
- 任命张建华先生为电动车工程技术总监，拥有15年以上电动车行业经验。
- 任命陈健雄先生为电动车工程生产总监，拥有约20年电动车行业经验。
- 计划进一步扩充研发及设计团队，提升技术实力。

权益与淡仓

董事及高管权益：
- 截至2021年9月30日，郭格林先生持有4.28亿股，持股比例约5.99%。
- 其他主要股东包括宋文霞、中国鼎益丰控股有限公司、天恒行有限公司、Final Destination Limited等，持股比例均在5%以上。
权益结构：
- 上述公司及法人实体被视作对香港灝富投资有限公司所持股份的关联方，因此被视为拥有权益。
购股權计划：
- 2020年3月27日生效，授权上限为已发行股份的10%。
- 2020年9月9日及11月30日分别向合资格人士授出9000万及3.63亿股，行使价分别为0.2506港元及0.168港元。

或然负债

截至2021年9月30日，公司无重大或然负债。

外汇风险与财资政策

公司现金及交易主要以人民币或港元计值，无外汇对冲政策。
管理层会根据需要评估是否进行外汇对冲，目前无任何外汇对冲工具。

总结

法诺集团控股有限公司在2021年中期主要依靠广告服务业务实现收入大幅增长，新能源电动车辆业务尚处于发展初期，尚未产生收入。公司正通过加强内部团队、拓展合作及引入专业人才提升技术实力和市场竞争力。尽管财务表现受到业务扩张影响，但公司认为当前流动性状况仍属可控，并计划通过配售新股筹集资金以支持未来发展。公司积极布局新能源汽车市场，顺应全球及中国对环保车辆的需求增长趋势。

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