20141111-英皇证券_香港_-每日股市财经评论_14页_2mb

2014年11月11日股市總結

核心內容

外圍市場表現

• 美國三大指數：道指及標普齊創收市新高，升幅為 $0.2% - 0.4%$。
• 個股表現：住宅建築商 Toll Brothers 上季收入超預期，股價漲 $2.3%$。美國總統 Obama 呼籲加強監管互聯網服務供應商，導致 時代華納有線公司 和 Comcast 下跌 $4% - 5%$。
• 歐洲市場：德國製造業銷售額按月下跌 $0.4%$，但按年上升 $0.8%$。意大利工業生產按月跌 $0.9%$，遠超市場預期。

港股與內地股市表現

• 滬港通啟動：滬港通將於下周一正式啟動。
• 恆指：昨日大幅高開逾500點，最終收市升 $0.8%$，成交額達920億元。
• 內地股市：上證綜指升 $2.3%$，深證成份指數升 $2.13%$。
• 個股表現：
  • 券商券：第一上海(227.HK)、信達國際(111.HK)及華富國際(952.HK)均漲約 $7%$。
  • 大折讓H股：重慶鋼鐵(1053.HK)、東北電氣(42.HK)、浙江世寶(1057.HK)、山東墨龍(568.HK)、第一拖拉機(38.HK)漲 $13.8% - 28.8%$。
  • 航運股：中海集運(2866.HK)、中海發展(1138.HK)及中遠洋(1919.HK)分別升 $9% - 10%$。
  • 港口股：廈門港(3378.HK)及天津港(3382.HK)齊升約 $6%$。
  • 領匯：將於下月8日成為藍籌股，股價升 $2.6%$。
  • 中遠太平洋：遭剔出指數，股價跌 $1.1%$。

公司推介

• 東江集團(2283.HK)：
  • 主要從事注塑模具及高精密注塑組件的設計及製造。
  • 產品應用於手機、家電、通訊設備及汽車。
  • 收入來自中國內地、歐美及其他地區，分別佔 $36%$、$34%$ 及 $30%$。
  • 上半年收入增長 $12.3%$，盈利增長 $36.6%$。
  • 最近三個月收購德國公司及內地資產，以擴展市場及增加產能。
  • 財務穩健，處於淨現金狀態，往績市盈率為7.7倍。
  • 上月底獲大股東增持，值得看好。
  • 目標價HK$1.9，止虧價HK$1.5。

主要觀點

外圍市場動態

• 美國聯儲局推出新的勞動力市場指標 LMCI，並顯示10月數據持平。
• 美國諮商會就業趨勢指數(ETI)連升六個月，按年升 $7.7%$。
• 德國預期在2018年前提升G20經濟增長 $2%$，且不會邀請俄羅斯出席G7峰會。
• 俄羅斯預測今明兩年GDP增長為 $0.3%$ 和 $0$，通脹率預計 $8.2% - 8.4%$ 和 $6.2% - 6.4%$。

港股表現

• 恆指表現強勁，受惠於滬港通即將啟動。
• 個股表現分化，部分大折讓H股大幅上漲。
• 航運及港口股因內地出口數據良好而表現優異。
• 一些藍籌股如領匯股價上漲，而中遠太平洋因剔出指數股價下跌。

內地市場動態

• PPI：10月份同比降 $2.2%$，降幅較9月份更大。
• CPI：10月份同比上漲 $1.6%$，符合市場預期。
• 房貸新政：內地近期放寬房貸，樓市交易逐步回暖。
• 滬港通：加快內地市場在 T + 0 交易機制方面的探索。

關鍵信息

個股表現

• 20大升幅股份：包括重慶鋼鐵(1053.HK)、保興資本(1141.HK)、大連港(2880.HK)等，漲幅為 $13.8% - 28.8%$。
• 20大跌幅股份：包括保利協鑫能源(3800.HK)、MEGAEXPO HLDG(1360.HK)、錦興集團(275.HK)等，跌幅為 $-17.06%$ 至 $-7.56%$。

期貨與外匯

• 商品期貨：紐約原油下跌 $0.22%$，天然氣上漲 $0.89%$，黃金下跌 $0.48%$。
• 外匯期貨：澳元、紐西蘭元、加拿大元均小幅上漲，英磅及日圓下跌。

恆生指數成份股表現

• 主要藍籌股：如匯豐控股(5.HK)、恆生銀行(11.HK)、香港交易所(388.HK)等均表現良好。
• 部分股價下跌：如中國平安(2318.HK)、華能國際(902.HK)等。

恆生AH股溢價指數

• AH股差異：部分公司如建設銀行(939.HK)、中海發展(1138.HK)、中國遠洋(1919.HK)等H股表現優於A股。

其他行業表現

• 新能源/環保：部分公司如保利協鑫能源(3800.HK)下跌，漢能太陽能(566.HK)微升。
• 手機/零件：部分公司如飛毛腿(1399.HK)、瑞聲(2018.HK)下跌。
• 醫藥/消費：部分公司如康哲藥業(867.HK)上漲，石藥集團(1093.HK)下跌。
• 資源/航運：部分公司如洛陽鉬業(3993.HK)、兖州煤業(1171.HK)上漲。
• 軟件/科網：部分公司如金蝶國際(268.HK)上漲，博雅互動(434.HK)下跌。
• 汽車/部件：部分公司如比亞迪股份(1211.HK)、長城汽車(2333.HK)上漲，吉利汽車(175.HK)下跌。

總結

• 美國股市整體上漲，部分科技及通信股受政策影響下跌。
• 港股受滬港通啟動影響，表現強勁，部分H股因折讓而上漲。
• 內地股市表現優異，上證綜指升 $2.3%$，PPI及CPI數據顯示經濟穩定。
• 一些個股因業務拓展、財務狀況優異或政策利好而表現突出。
• 期貨市場呈現分化，部分商品下跌，外匯則小幅波動。