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红塔早报总结

核心内容概览

红塔早报涵盖了金融、有色、能化等多个板块的市场分析与投资策略，重点围绕近期市场走势、基本面变化、技术面分析及操作建议展开，为投资者提供全面的市场洞察与参考。

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投资策略概览

看空	谨慎偏空	中性	谨慎偏多	看多
-	-	十年期国债	IF	-
-	-	塑料	IH	-
-	-	橡胶	IC	-
-	-	-	铜	-
-	-	-	铝	-
-	-	-	锌	-
-	-	-	镍	-
-	-	-	原油	-
-	-	-	PTA	-

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各板块分析

金融板块

• 市场表现：上证指数低开低走，跌幅0.98%；期指IF2202、IH2202、IC2202均下跌，分别跌1.10%、1.27%、0.84%。
• 基本面：
  1. 国内附条件批准辉瑞新冠治疗药物进口。
  2. 国家医保局扩大中成药集采范围。
  3. 国务院稳定猪肉产能在5500万吨左右。
  4. 多部门加强铁矿石监管。
  5. 央行指出货币政策稳健，企业贷款利率降至历史低位。
• 技术面：IF指数中期下跌，30分钟30、60均线空头排列，短线震荡，4520一带较强支撑。
• 策略建议：建议观望。

有色板块

• 市场表现：沪铜指数震荡收阴，量能萎缩，多空谨慎，预计短线维持震荡偏强走势。
• 基本面：
  • 上游铜矿供应增长，冶炼厂原料充足，排产积极性高。
  • 海外库存下降，供应紧张担忧增加，但国内现货库存净入库，限制铜价上行动能。
  • 国内电解铝社会库存增加，但累库不及预期，北方产能受限，广西受疫情影响。
  • 欧洲能源问题影响锌成本，国内锌产量环比下降2.9%，库存上升，LME锌库库存下降。
  • 镍矿价格上升，炼厂排产计划良好，下游不锈钢和新能源车需求强劲，镍库存去化。
• 策略建议：建议逢低短多。

能化板块

原油

• 市场表现：原油加权高位震荡收大阳线，价格区间555-580。
• 基本面：
  • 伊朗石油出口收入预测上调，但伊核谈判进展受阻。
  • 美国对乌克兰局势表态，可能继续支持。
• 策略建议：短期建议多单持有，止损位565。

PTA

• 市场表现：PTA加权高位震荡收中阳线，价格区间5585-5850。
• 基本面：
  • 短期PTA仍在累库，但后期装置检修及下游负荷提升预期将改善供需。
  • 加工费偏低，后期有望好转。
  • 油价上涨可能带动PTA价格，但涨幅或不及油价。
• 策略建议：短期建议逢低试多，止损位5660。

塑料

• 市场表现：塑料加权高位回调收小阴线，价格区间8850-9150。
• 基本面：
  • 成本端油价上涨，对塑料有提振作用。
  • 需求端节后复工不充分，后期或有补库可能。
  • 短期受美联储加息预期影响，油价波动可能打压塑料价格。
• 策略建议：短期建议观望。

天然橡胶

• 市场表现：天然橡胶加权宽幅震荡收小阳线，价格区间14500-14850。
• 基本面：
  • 2022年1月重卡销量环比上升36%，但同比下降57%。
  • 1月狭义乘用车零售预计205万辆，同比下降6.2%，降幅缩小。
• 策略建议：短期建议观望。

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投资咨询业务资格信息

• 金融板块：李大荣，投资咨询号Z0001610，从业资格号F0231478，邮箱lidarong@hongtaqh.com。
• 有色板块：罗明辉，投资咨询号Z0010226，从业资格号F0268405，邮箱luominghui@hongtaqh.com。
• 黑色板块：罗奕萌（Z0012339，F0275278），赵利梅（F3053474），邮箱luoyimeng@hongtaqh.com、zhaolimei@hongtaqh.com。
• 能化板块：赵欧娅，投资咨询号Z0017180，从业资格号F3067732，邮箱zhaouya@hongtaqh.com。
• 油脂油料板块：许治平，投资咨询号Z0016162，从业资格号F3056217，邮箱xuzhiping@hongtaqh.com。

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