20240723-开源证券-传媒行业点评报告_ChinaJoy前瞻_关注重磅新游_硬件创新及IP内容_3页_574kb

ChinaJoy展会前瞻：游戏与IP内容成亮点，投资机会显现

1. 展会概况

第二十一届ChinaJoy将于2024年7月26日至29日在上海新国际博览中心举办，以“初心‘游’在，精彩无限！”为主题。本届展会吸引全球31个国家和地区超600家企业参展，展出面积逾13万平方米，其中BTOC企业近300家，展区面积超过11万平方米，BTOB展区近400家，展区约2万平方米。预计观展人数可达数十万人次，或为主办方带来可观收入并提升品牌影响力（受益标的：顺网科技）。

2. 政策与游戏版号

国家新闻出版署于7月22日公布2024年7月国产游戏版号共105款，较2023年同期显著增加。重点游戏包括腾讯《暗区突围：无限》、三七互娱《无限梦境》、米哈游《星布谷地》、吉比特《鬼谷八荒》等。版号的持续发放提振了市场信心，助推新游储备与游戏产业发展预期。

3. 展会看点与投资机会

3.1 游戏领域

ChinaJoy成为新游戏发布与展示的重要平台，包括《暗区突围：无限》、《明日方舟：终末地》等热门新作，以及《蛋仔派对》、《碧蓝航线》等经典游戏的试玩活动。分析师建议关注：心动公司、网易-S、腾讯控股、哔哩哔哩-W、创梦天地、恺英网络、神州泰岳。

3.2 IP与内容

动漫、影视、潮玩、电子竞技等领域IP影响力持续扩大，展会硬件创新（如高通“骁龙主题馆”展示AI、AIPC、XR等）也成为亮点。建议加仓IP资源丰富的企业：阅文集团、芒果超媒、上海电影、奥飞娱乐、姚记科技、锋尚文化。

4. 风险提示

ChinaJoy实际观展人数可能低于预期、新游戏上线流水不及预期等。

5. 结语

48%涨幅的传媒行业相对沪深300指数表现亮眼，政策支持力度不断加大背景下，文化产品及业态创新能力或迎来新风口。建议持续布局游戏板块及拥有广泛IP影响力的龙头企业，同时关注科技革新（AI、XR、硬件创新）带来的投资机会。