20181219-农银国际证券-每天导读_4页_826kb

股市与经济动态总结

核心内容概览

本总结涵盖全球主要股市走势、商品期货及外汇市场情况、政府债券收益率、国际及大中华经济要闻、企业动态，以及中港两地上市H股的表现。所有数据来源为彭博，部分为修正值。

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各股市走势图

• 恒生指数：收市25,814.25，较昨日上涨1.05%，5日涨幅0.17%。
• H股指数：收市10,230.52，较昨日上涨1.17%，5日跌幅0.14%。
• 红筹指数：收市4,209.23，较昨日上涨2.04%，5日跌幅0.07%。
• HSC大型股：收市2,133.69，较昨日上涨1.23%，5日涨幅0.15%。
• HSC中型股：收市4,203.61，较昨日上涨1.41%，5日涨幅0.15%。
• AH股溢价：收市118.65，较昨日上涨0.05%，5日跌幅1.02%。
• 沪深300指数：收市3,128.43，较昨日上涨1.04%，5日跌幅0.99%。
• 富时中国A50指数：收市10,870.86，较昨日上涨1.25%，5日跌幅0.43%。
• 上证180指数：收市7,063.99，较昨日上涨1.00%，5日跌幅0.85%。
• 上证380指数：收市3,988.69，较昨日上涨0.54%，5日涨幅1.28%。
• 台北加权指数：收市9,718.82，较昨日上涨0.70%，5日涨幅0.12%。
• 日经225指数：收市21,115.45，较昨日上涨1.82%，5日涨幅2.26%。
• 道琼斯指数：收市23,675.64，较昨日上涨0.35%，5日跌幅2.85%。
• 标普500指数：收市2,546.16，较昨日上涨0.01%，5日跌幅3.44%。
• 纳斯达克指数：收市6,783.91，较昨日上涨0.45%，5日跌幅3.53%。
• 德国DAX 30指数：收市10,740.89，较昨日上涨0.29%，5日跌幅0.37%。
• 富时100指数：收市6,701.59，较昨日上涨1.06%，5日跌幅1.55%。
• 法国CAC 40指数：收市4,754.08，较昨日上涨0.95%，5日跌幅1.08%。

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主要观点

• 美国股市：三大股指均上涨，其中纳斯达克指数涨幅最大。市场担忧美联储加息，VIX指数升至10个月高点。
• 欧洲股市：富时100指数跌幅最大，整体表现疲软。
• 港股表现：恒指及国指均下跌，国指跌幅较大，主要受美国加息预期及美股大跌影响。
• A股表现：沪深300指数下跌，但公用事业指数领涨，能源指数领跌。沪股通北向净卖出，南向净买入。
• 商品市场：标普高盛商品指数下跌3.15%，CRB指数微跌，罗杰斯国际商品指数下跌1.88%。
• 外汇市场：美元兑人民币汇率小幅上涨，港元兑人民币汇率微涨，美元兑日元汇率下跌。

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关键信息

主要经济数据

国家	经济指标	时间	市场预期	实际值	前值
德国	IFO企业景气指数	12月	101.7	101.0	102.0
德国	IFO预期	12月	98.4	97.3	98.7
美国	新宅开工指数	11月	1226k	1256k	1217k*
美国	建筑许可	11月	1260k	1328k	1265k*
俄罗斯	PPI同比	11月	16.9%	16.8%	16.9%

国际经济要闻

• 特朗普呼吁美联储不要再度加息，以避免市场恐慌。
• 白宫暗示可避免联邦政府部分停摆，但民主党拒绝共和党的拨款方案。
• 美国财长努钦不认同收益率曲线走平预示经济疲弱。
• 意大利计划下调2019年增长预测，以争取欧盟对预算案的支持。

大中华经济要闻

• 美中计划在1月份举行贸易谈判，旨在缓解紧张局势。
• 中国2019年经济战略即将公布，中央经济工作会议将发布关键政策。
• 中国推进WTO对美贸易关税调查，以裁定其是否违反国际贸易规则。
• 中国购买了10批美国墨西哥湾大豆，显示对美农产品需求。

企业要闻

• 华为回应美国封杀传闻，强调其对行业和技术发展的贡献。
• 高通要求苹果遵守中国禁售裁决，不能通过软件升级规避。
• 复星支持Thomas Cook，认为其是休闲产业的重要组成部分。
• T-Mobile收购Sprint通过美国安全审查，合并进程加速。

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中港两地上市的H股股份表现

H股代码	股份名称	H股收盘价(港元)	动态市盈率	市净率	H股/A股价比(%)
939	建设银行	6.39	5.49	0.76	(14.76)
1398	工商银行	5.49	5.80	0.79	(9.52)
1288	农业银行	3.41	4.93	0.68	(15.31)
3988	中国银行	3.29	4.93	0.58	(19.20)
2628	中国人寿	16.48	11.37	1.27	(32.13)
2601	中国太保	26.40	12.86	1.52	(22.87)
1336	新华保险	33.00	11.42	1.38	(31.95)
6886	华泰证券	12.98	8.69	0.91	(31.51)
6099	招商证券	10.56	15.41	0.80	(31.54)
6882	中信建投	4.62	7.71	0.73	(60.53)
3958	东方证券	5.18	16.49	0.62	(44.84)
386	中石化	6.39	9.47	0.95	(3.03)
323	马钢股份	3.56	3.48	0.86	(12.81)
2600	中国铝业	2.63	25.86	0.68	(34.68)
358	江西铜业	9.32	14.29	0.59	(37.79)
2899	紫金矿业	3.09	13.51	1.78	(20.34)
2202	万科	27.05	8.80	1.95	(6.47)
1108	洛阳玻璃	2.18	44.46	0.87	(83.94)
553	南京熊猫	2.70	15.84	0.64	(65.99)
763	中兴通讯	14.76	-	2.48	(31.86)
6869	长飞光纤	21.95	-	2.20	(46.85)
2359	药明康德	67.90	45.70	8.85	(24.26)

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权益披露

• 陈宋恩持有中国农业银行H股股份。
• 农银国际证券有限公司及联属公司曾在过去12个月内与报告提及的公司有投资银行业务关系。