2016-03-21-深交所-杭汽轮Ｂ_2015年年度报告（更新后）_129页_1mb

杭州汽轮机股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概览

杭州汽轮机股份有限公司（简称“杭汽轮”或“HTC”）是国内领先的工业透平机械装备和服务供应商，主要业务包括工业汽轮机、燃气轮机等旋转类工业透平机械的设计、制造和销售。公司是工业汽轮机行业标准的主要制定单位，市场占有率保持国内第一。

主要观点与关键信息

1. 经营业绩与财务状况

• 营业收入：2015年实现26.00亿元，同比下降30.15%，主要由于汽轮机行业市场持续低迷，导致销售收入大幅下滑。
• 净利润：归属于上市公司股东的净利润为-1.63亿元，同比下降146.24%，公司全年未能实现预期销售，经营业绩大幅下降。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额为3.56亿元，同比增长25.36%。主要原因是税费支出减少。
• 研发投入：2015年研发投入1.79亿元，占营收6.89%，同比增长11.65%。公司持续加强科研投入，以提升产品竞争力。
• 非经常性损益：非经常性损益项目合计为3,335.47万元，主要来源于政府补助和投资收益。

2. 市场与业务策略

• 市场策略：公司设立四大业务板块（汽轮机、燃气轮机、核电、服务事业），整合国内外市场资源，推动驱动机组与发电机组联合销售，积极拓展核电和海外市场。
• 新产品与技术突破：公司成功研制并出口国内首台轴向排汽机组，完成首台9万千瓦最大功率背压机组试车，实现十万空分驱动用汽轮机的满负荷测试，进一步巩固技术优势。
• 海外市场拓展：公司积极参与“一带一路”战略，拓展印度、巴基斯坦、巴西等市场，实现海外八万等级空分汽轮机的市场突破。

3. 主要财务指标

• 营业收入：26.00亿元，同比下降30.15%。
• 归属于上市公司股东的净利润：-1.63亿元，同比下降146.24%。
• 基本每股收益：-0.22元，同比下降146.81%。
• 加权平均净资产收益率：-3.77%，同比下降11.89%。
• 总资产：76.84亿元，同比增长1.74%。
• 归属于上市公司股东的净资产：42.19亿元，同比下降5.20%。

4. 主要资产与负债情况

• 货币资金：7.52亿元，占总资产9.78%。
• 应收账款：20.96亿元，占总资产27.28%。
• 存货：18.27亿元，占总资产23.78%。
• 短期借款：8,535万元，占总资产1.11%。
• 长期借款：1.23亿元，占总资产1.61%。

5. 公司战略与发展展望

• “十三五”发展战略：公司将加快转型，实现从生产型制造向服务型制造转变，形成提供整体解决方案的能力。
• 技术模式创新：加大燃气轮机自主研发力度，推进智能化设计制造，提升产品质量。
• 商业模式创新：从单一产品制造商升级为设备成套商和系统运营商，拓展服务与工程业务。
• 市场拓展：积极开拓核电市场，加强燃机战略布局，提高国产化率，拓展天然气分布式能源市场。

6. 风险分析

• 市场风险：重化工业投资需求下降，市场竞争加剧，产品销售受到冲击。
• 合同执行风险：合同变更频繁，项目进度延迟，增加合同执行成本和风险。
• 应收账款风险：客户付款不及时，平均账龄增加，影响公司现金流。
• 汇率风险：国际采购和销售业务扩展，汇兑损失风险上升。
• 盈利水平下降风险：产品价格持续走低，毛利率下降，影响盈利能力。
• 技术创新风险：燃气轮机技术研发周期长，投入大，存在技术不确定性。
• 海外市场风险：受地缘政治和贸易壁垒影响，海外市场拓展存在不确定性。

重要事项与财务数据

1. 利润分配政策

• 公司本年度不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本。
• 公司利润分配政策保持连续性和稳定性，优先采用现金分红方式。

2. 主要客户与供应商

• 主要客户：前五大客户合计销售额7.39亿元，占年度销售总额28.44%。
• 主要供应商：前五大供应商合计采购金额3.73亿元，占年度采购总额11.85%。

3. 子公司情况

• 公司拥有多个控股子公司，如杭州中能汽轮动力有限公司、杭州汽轮铸锻有限公司等。
• 浙江中润燃机技术有限公司：2015年5月新设，未来将对公司经营业绩产生积极影响。

总结

2015年，杭州汽轮机股份有限公司面对国内外经济形势严峻、行业竞争激烈等挑战，积极调整市场策略，加大研发投入，拓展海外市场，努力实现从生产型制造向服务型制造的转型。尽管经营业绩大幅下滑，但公司在技术创新、产品升级和市场拓展方面取得一定成效，为“十三五”期间的转型升级奠定了基础。公司将继续深化管理、强化风险控制，提升产品附加值，以应对未来的市场变化和技术挑战。