2015-08-27-上交所-华联综超半年报_115页_1mb

北京华联综合超市股份有限公司2015年半年度报告总结

核心内容概述

北京华联综合超市股份有限公司（简称“华联综超”，股票代码：600361）于2015年上半年实现营业收入6,865,171,768.67元，同比增长0.96%。但归属于上市公司股东的净利润为60,723,442.36元，同比下降46.08%。主要原因是去年同期出售合肥子公司房产股权带来的收益影响。公司未进行利润分配及公积金转增股本，也未发生重大诉讼、仲裁或破产重整事项。

主要观点

财务表现

• 营业收入：6,865,171,768.67元，同比增长0.96%，主要来源于其他业务收入增长。
• 净利润：60,100,451.80元，同比下降46.48%，主要受去年同期出售房产收益影响。
• 扣除非经常性损益的净利润：406,179.81元，同比下降97.68%。
• 经营活动现金流：-100,684,756.60元，同比减少131.58%，主要因经营活动现金流出增加。
• 投资活动现金流：53,677,981.56元，同比减少56.20%，主要因投资活动现金流入减少。
• 筹资活动现金流：1,080,222,471.51元，同比增长471.58%，主要因筹资活动现金流入增加，流出减少。

营业收入分项分析

• 食品业务：营业收入4,414,294,822.81元，同比下降2.48%，营业成本下降1.82%，毛利率减少0.59个百分点。
• 非食品业务：营业收入1,621,619,759.71元，同比下降0.21%，营业成本上升1.87%，毛利率减少1.74个百分点。
• 合计：营业收入6,035,914,582.52元，同比下降1.88%，毛利率减少0.88个百分点。

营业利润及营业外收入

• 营业利润：3,087,320.85元，同比下降70.78%。
• 营业外收入：184,174,488.54元，同比下降31.76%，主要因处置自有房产利得减少。

资产交易与处置

• 出售武汉海融兴达商业管理有限公司：股权转让收益1.76亿元，已完成交易并收到款项31,600万元。
• 合肥金寨路店物业：已出售，获得股权转让收益44,900万元。

投资与融资情况

• 超短期融资券：注册发行7亿元，已发行2015年度第一期，金额7亿元，利率5.49%，期限270天。
• 非公开定向债务融资工具：注册发行20亿元，已发行两期，分别为5亿元，利率分别为5.5%和5.36%，期限均为90天。
• 募集资金使用：2011年非公开发行募集资金128,039.90万元，已累计使用115,835.37万元，剩余12,204.53万元存放于专户存储银行。

关键信息

公司基本信息

• 公司名称：北京华联综合超市股份有限公司
• 公司简称：华联综超
• 法定代表人：李翠芳
• 注册地址：北京市西城区阜外大街1号四川经贸大厦负2层3号
• 办公地址：北京市大兴区青云店镇祥云路北四条208号
• 信息披露网站：www.sse.com.cn

主要子公司与参股公司

• 兰州华联：注册资本6,000万元，经营超市。
• 南京大厂华联：注册资本3,000万元，经营超市。
• 广西华联：注册资本6,000万元，经营超市。
• 呼市金宇：注册资本8,536万元，经营超市。
• 南京湖南路华联：注册资本1,000万元，经营超市。
• 华联财务：华联集团控股子公司，公司参股。
• 华联瑞和创新：华联集团控股子公司。
• 华联设备采购：公司控股子公司。
• 华联鑫创益：华联集团控股子公司。
• 华联股份：华联集团控股子公司。
• 华联清洁：华联集团控股子公司。
• 贵州华联：经营综合超市。
• 新加坡华联：公司全资子公司，经营商业贸易。
• 华联国贸：经营国际贸易。

非经常性损益

• 非流动资产处置损益：61,581,414.78元
• 政府补助：4,607,345.87元
• 对外委托贷款收益：11,065,773.81元
• 其他营业外收入和支出：3,232,192.02元
• 处置子公司投资收益：-63,709.74元
• 合计非经常性损益：60,317,262.56元

关联交易

• 为华联集团提供担保：担保总额为51,000万元，占公司净资产的16.42%。
• 租赁房产：与华联集团下属公司有租赁关系。
• 商业预付卡结算：与鑫创益公司合作，预付卡可用于消费。
• 存款：公司在华联财务有限责任公司存款311,887.78万元，占同类交易金额的100%。
• 保洁服务：与华联清洁签订合作协议，提供保洁服务，费用为34.40万元。
• 向华联财务公司申请授信：30,000万元，期限一年。

公司发展策略

• 门店拓展：报告期新开14家门店。
• 精细化管理：加强已有门店管理，完善信息系统建设。
• 自有品牌建设：提升自有品牌商品比例。
• 生鲜经营：提高生鲜自营、自采、自制比例，增强核心竞争力。
• 国际化人才：引进多名国外管理专家，提升管理能力。

股权激励

• 管理层股权激励：原非流通股股东承诺将700万股股份用于建立管理层股权激励制度，后调整为1183万股，行权价格相应调整。

结论

华联综超在2015年上半年实现了小幅营业收入增长，但净利润大幅下降，主要由于去年同期出售房产带来的收益影响。公司加强了门店管理和自有品牌建设，继续拓展市场。同时，公司进行了多项融资活动，并完成了武汉海融兴达商业管理有限公司的股权转让。公司在关联方交易方面保持活跃，但未发生重大诉讼或破产重整事项。整体来看，公司财务状况稳定，但盈利能力受到一定影响。