2023-04-24-勤策消费研究-珠宝首饰行业消费趋势报告_31页_3mb

中国珠宝首饰行业消费趋势报告总结

核心内容

中国珠宝首饰行业近年来持续增长，行业规模及增速高于全球平均水平，黄金首饰仍是市场主导，消费人群偏好发生变化，轻奢珠宝面临挑战，行业竞争格局逐步集中。

主要观点

• 行业规模增长：2021年中国珠宝首饰行业市场规模达7642亿元，同比增长18.1%；2007-2021年复合增长率为10.8%，高于全球3.6%的增速。
• 消费趋势转变：从“刚需型”消费（如婚庆）向“日常型”消费（如犒赏自己、赠予恋人）转变，悦己消费成为主流。
• 黄金首饰主导：黄金首饰在中国珠宝消费中占比最高，达53%，主要因其保值性、投资属性及传统婚嫁场景中的重要地位。
• 轻奢珠宝挑战：轻奢珠宝毛利率高，但缺乏保值属性，长期发展受限；其在中国市场渗透率低，且近年来市场份额下降。
• 消费人群变化：90后、Z世代成为珠宝消费主力，关注设计、款式及性价比，对品牌关注度较低。
• 线下渠道粘性：尽管疫情促使消费习惯转向线上，但珠宝首饰因其高客单价和购买频率低，线下渠道仍占主导地位。
• 区域市场下沉：黄金首饰在二、三线城市渗透率高，市场趋于饱和；非黄金饰品如钻石、铂金等在下沉市场仍有较大发展空间。
• 行业集中度提升：CR5从2016年的14.3%提升至2020年的21.0%，CR10提升至24.9%，行业竞争趋于集中。
• 企业竞争态势：周大福和老凤祥等婚庆珠宝品牌占据主要市场份额，国际和港资品牌则在高端市场有较强竞争力。

关键信息

行业发展历程

• 发展初期（1982-1993年）：以黄金首饰为主，市场供不应求。
• 起步发展阶段（1993-2003年）：黄金市场化，周生生、周大福等品牌进入市场，行业开始注重品牌建设。
• 快速发展阶段（2003年至今）：品类和工艺多样化，市场细分，行业规模持续扩大。

行业现状

• 市场规模：2021年达7642亿元，增速高于全球。
• 消费结构：黄金首饰占比最高，达53%；钻石消费仅占20%。
• 渠道分布：全球珠宝行业线下销售占比85.3%，非门店渠道仅14.7%。
• 收入来源：中国内地为周大福主要收入来源，2022财年占比达87.9%。

行业竞争格局

• 品牌类型：国际、港资、全国性、区域性品牌共同构成市场格局。
• 市场集中度：CR5和CR10持续提升，行业逐步集中。
• 轻奢珠宝市场：轻奢珠宝毛利率高，但缺乏保值属性，发展受限。

消费人群偏好及特征

• 主力人群：90后、Z世代成为消费主力，关注设计和性价比。
• 消费驱动因素：自我犒赏和赠予恋人成为主要购买原因。
• 材质偏好：足金和铂金更受欢迎，因其价格较高，适合重要场合。

行业发展趋势

• 市场规模预测：预计2025年中国珠宝首饰市场规模将达9429亿元，年均复合增长率约7.8%。
• 消费理性化：消费者更注重产品品质和性价比，冲动消费减少。
• 下沉市场潜力：非黄金饰品在二、三线城市仍有较大增长空间。

代表企业分析

周大福

• 创立时间：1929年
• 主营品类：黄金产品、珠宝镶嵌、铂金/K金产品、钟表
• 收入结构：黄金产品占比超70%，钟表占比最小
• 市场表现：2022财年总营收989.4亿港元，同比增长41.0%；内地市场收入占比达87.9%
• 毛利率：2022财年毛利率为22.6%，同比下降6.0%
• 渠道策略：通过直营和加盟模式快速扩张，加盟店占比超六成

潘多拉

• 创立时间：1982年
• 主营品类：串饰、吊饰、手链、项链等
• 中国市场表现：2018年进入中国市场，2022年销售额同比下滑近30%；门店数量由240家减少至209家
• 收入结构：Moments&Collabs系列占比最高，达71%；培育钻石系列占比最低，仅为0.2%
• 市场定位：轻奢珠宝代表品牌，依赖经典系列，未来面临市场挑战

总结

中国珠宝首饰行业在政策开放、消费升级及收入增长的推动下，市场规模持续扩大，黄金首饰仍是核心品类。随着90后、Z世代成为消费主力，珠宝消费从婚庆刚需转向日常悦己，消费行为更加理性。轻奢珠宝虽有短期热度，但因缺乏保值属性，长期发展受限。行业集中度提升，头部企业如周大福、老凤祥占据主导地位，下沉市场仍具潜力。未来，黄金首饰将维持主导地位，而轻奢珠宝需在品质和品牌建设上寻求突破。