2016-04-15-上交所-中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2015年度报告_164页_1mb

中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司2015年度报告总结

核心内容概述

中国北方稀土（集团）高科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年实现营业收入65.49亿元，同比增长12.18%；归属于上市公司股东的净利润为3.26亿元，同比下降49.35%。公司通过优化产销管理、加强市场开拓、推进集团化管理和环保项目，努力应对行业低迷形势。

主要观点

1. 公司业务与经营模式

• 主要业务：公司是中国乃至全球最大的稀土产品供应商，主要经营稀土原料产品（如稀土精矿、碳酸稀土、稀土氧化物等）、稀土功能材料产品（如磁性材料、抛光材料、贮氢材料等）以及部分稀土应用产品（如镍氢动力电池、稀土永磁磁共振仪）。
• 经营模式：依托控股股东包钢集团的白云鄂博稀土资源优势，公司通过采购稀土矿浆、加工分离、统一销售等环节，构建了完整的稀土产业链。公司还通过合资、重组等方式，提升稀土产品附加值，推动稀土产业链延伸。

2. 行业情况

• 稀土被称为“工业黄金”、“工业维生素”等，广泛应用于传统产业与新兴产业。
• 2015年，受供需不均衡影响，稀土产品价格低位徘徊，行业整体低迷，但国家政策推动下，稀土行业逐步规范，骨干企业转型升级，部分企业业绩增长。

3. 财务表现

• 营业收入：65.49亿元，同比增长12.18%，主要因产品销量增加。
• 净利润：3.26亿元，同比下降49.35%，主要受稀土价格下降影响。
• 经营活动现金流：27.08亿元，同比增长288.40%，因销售回款增加，采购支出减少。
• 非经常性损益：6096.85万元，主要来自政府补助。

4. 资产与负债情况

• 资产变动：公司对外投资增加，如对甘肃稀土新材料股份公司增资1.43亿元，获得5%股权；对子公司进行环保项目改造，导致部分资产减值。
• 负债变动：短期借款减少，应付票据、应付账款等均有所下降，主要因偿还债务和货款。

5. 公司战略与经营计划

• 发展战略：依托控股股东资源，发展稀土功能材料，提升产品附加值，实现“国内最强，世界一流”目标。
• 经营计划：2016年计划实现销售收入50亿元，营业成本39亿元，期间费用10亿元，目标能否实现存在不确定性。
• 重点举措：优化生产经营组织、推进合资合作、完善产业链布局、加快环保项目、提升科研创新能力、加强管理体系建设。

关键信息

1. 利润分配

• 2015年度，公司拟以总股本36.33亿股为基数，每10股派发0.3元现金红利，共计1.09亿元，不进行资本公积金转增股本。
• 近三年现金分红比例分别为33.46%（2015年）、47.08%（2014年）、32.06%（2013年）。

2. 非经常性损益

• 主要来源于政府补助（8830.1万元）和子公司股权受让，但非经常性损益对公司净利润影响有限。

3. 研发投入

• 研发投入总额6215.4万元，占营业收入0.95%，其中资本化研发投入706.7万元，占比11.37%。
• 公司加强科研平台建设，如与中科院共建研发中心，提升自主创新能力。

4. 环保进展

• 公司推进稀土生产“三废”综合治理技术改造工程，2016年将全面建成，提升环保水平。
• 华美东厂环保设施综合升级改造工程已建成并试运行。

5. 重大投资与并购

• 公司完成北方稀土集团组建，控股和参股多家企业，如金蒙稀土、飞达稀土等。
• 通过现金出资，对甘肃稀土新材料股份公司、航天金峡化工公司等进行增资，扩大股权比例。

重要事项

1. 承诺事项履行情况

• 包钢在股改中作出的股份限售承诺已履行，但尚未办理上市流通手续。
• 包钢承诺未来6个月内不减持，有条件增持公司股票。
• 香港嘉鑫有限公司承诺增持公司股票138万股。

2. 风险提示

• 宏观经济不景气，稀土下游需求增长乏力，产品价格低位运行，可能影响公司收入和利润。
• 生产成本上升，包括环保投入、人工成本和资源税，需通过技术与管理进步消化成本，保持竞争力。

总结

2015年，北方稀土在面对行业低迷和外部经济压力时，通过优化管理、加强市场开拓、推进集团化运作和环保项目，稳定了经营。公司积极布局产业链，提升产品附加值，强化科研创新，推动绿色发展。尽管净利润下降，但公司仍保持了良好的现金流，并通过多种方式增强市场竞争力，为未来的发展奠定了基础。