2016-03-30-上交所-陕西航天动力高科技股份有限公司2015年年度报告_142页_2mb

陕西航天动力高科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

陕西航天动力高科技股份有限公司（股票代码：600343）在2015年实现了营业收入的增长，但净利润有所下降。公司整体运营情况稳健，未出现被控股股东非经营性占用资金或违规担保的情况。公司聘请中审众环会计师事务所进行审计，并获得了标准无保留意见。

财务数据概览

主要会计数据（单位：万元）

项目	2015年	2014年	增减幅度（%）	2013年
营业收入	150,335.99	131,061.60	+14.71	138,672.19
归属于上市公司股东的净利润	4,988.40	6,118.91	-18.48	7,116.33
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	3,738.78	3,883.83	-3.73	5,135.84
经营活动产生的现金流量净额	415.08	15,323.78	-97.29	7,664.12
归属于上市公司股东的净资产	222,287.44	217,142.13	+2.37	214,422.32
总资产	407,950.00	399,900.27	+2.01	379,613.29

主要财务指标（单位：元/股）

指标	2015年	2014年	增减幅度（%）	2013年
基本每股收益	0.07816	0.09588	-18.48	0.1189
扣除非经常性损益后的基本每股收益	0.05858	0.06086	-3.75	0.0858
加权平均净资产收益率	2.2693	2.8409	-0.5716	3.8208
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率	1.7008	1.8032	-0.1024	2.7575

主要经营情况分析

收入和成本分析

• 营业收入：增长14.71%，主要得益于产品结构转型和市场拓展。
• 营业成本：增长7.39%，主要由于原材料价格上涨和产品毛利率下降。
• 毛利率：降低2.02个百分点，主要受产品结构变化和成本上升影响。

分行业、分产品、分地区收入情况

• 制造行业：收入增长2.37%，毛利率减少1.63个百分点。
• 建筑安装行业：收入下降8.36%，毛利率减少1.81个百分点。
• 节能项目：收入增长98.21%，毛利率增加0.63个百分点。
• 泵及泵系统：收入增长15.95%，毛利率减少1.64个百分点。
• 智能燃气表：收入增长33.27%，毛利率减少4.39个百分点。
• 液力变矩器：收入下降7.77%，毛利率减少7.63个百分点。
• 电机：收入增长65.92%，毛利率减少9.03个百分点。
• 化工生物装备：收入下降19.44%，毛利率增加1.95个百分点。
• 华东地区：收入增长57.76%，毛利率增加9.66个百分点。
• 华南地区：收入增长140.11%，毛利率减少4.57个百分点。
• 西南地区：收入增长68.01%，毛利率增加3.20个百分点。

产销量情况

产品	生产量	销售量	库存量	增减幅度（%）
泵及泵系统	4,314	4,406	2,480	+5.01
智能燃气表	378,653	405,654	162,355	+1.12
液力变矩器	48,212	45,240	14,118	-5.45
电机	24,829	24,743	528	+663.50
化工生物装备	392	392	-	-16.06

费用情况

• 销售费用：减少11.26%，主要由于业务费用、售后服务费用、运输费用减少。
• 管理费用：减少2.74%，主要由于研发项目费用化支出减少。
• 财务费用：减少147.11%，主要由于存款利息收入增加。
• 所得税费用：减少32.13%，主要由于利润减少。

研发投入

• 研发支出总额：3,946.83万元，占营业收入比例为2.63%。
• 研发人员数量：455人，占公司总人数比例17.57%。
• 研发投入资本化比重：30.23%。

公司核心竞争力分析

1. 品牌及军民融合优势：公司依托航天技术背景，具备较强的品牌影响力和军民融合潜力，部分民参军项目取得新进展。
2. 技术优势：公司以液体火箭发动机流体技术为核心，拥有多个省级以上技术中心，专利申请和授权数量均创历史新高。
3. 质量优势：公司采用ISO9001、TS16949、GJB9001B等质量体系，质量管理体系完善，实施质量提升工程。
4. 管理优势：公司建立了200多项管理制度，持续完善内控体系，提升管理水平和风险防范能力。

现金流分析

• 经营活动现金流量净额：415.08万元，同比下降97.29%，主要由于购买商品、接受劳务支付现金增加。
• 投资活动现金流量净额：-4,112.96万元，主要由于汽变生产线项目投资。
• 筹资活动现金流量净额：-8,052.80万元，主要由于支付股利和利息。
• 现金及现金等价物净增加额：-11,750.68万元，同比下降154.92%。

资产负债情况

• 总资产：增长2.01%，流动资产增长2.73%，非流动资产增长0.17%。
• 负债总额：增长1.94%，流动负债增长3.59%，非流动负债下降14.84%。
• 货币资金：减少7.20%，主要由于经营活动现金流出增加。
• 应收票据：增长25.26%，主要由于票据回收增加。
• 应收账款：增长9.16%，主要由于销售增长。
• 预付款项：增长63.70%，主要由于预付材料和设备款项增加。
• 在建工程：增长33.20%，主要由于汽车变矩器生产线改造项目投入。
• 流动负债合计：增长3.59%，主要由于预收账款和应付职工薪酬增加。
• 非流动负债合计：下降14.84%，主要由于融资租赁减少。

非经常性损益

• 非经常性损益合计：12,496,273.38元，主要来源于政府补助、资产减值准备转回等。

重要事项

• 利润分配预案：每10股派发现金股利1.00元，共计派发现金股利63,820,634.80元，不实施资本公积金转增股本。
• 风险提示：公司已详细披露可能面临的风险，包括市场疲软、行业竞争加剧等。

总结

陕西航天动力高科技股份有限公司在2015年面临国内经济调整和行业竞争加剧的挑战，但通过市场拓展、技术创新和质量管理，实现了营业收入的稳步增长。尽管净利润有所下降，但公司通过提升管理水平和加强风险控制，保持了稳健的财务状况。公司持续加大研发投入，推动产品结构转型，为未来发展奠定了坚实基础。