2025-07-09-港交所-安全货仓_二零二四╱二五年年报_119页_4mb

安全貸房有限公司年報總結（2024/25）

核心內容概覽

安全貸房有限公司（股份代號：237）於2024/25年度發布年報，內容涵蓋公司資料、財務表現、業務回顧、企業管治、社會責任與環境政策等。公司主要業務包括貨倉營運、物業投資及財務投資，其中物業投資為最大收入來源。

主要業務分部表現

1. 貨倉營運分部

• 收入：由2024年的17,284,000港元下降至2025年的15,808,000港元，減少約9%。
• 虧損：由2024年的2,042,000港元減少至1,232,000港元，虧損幅度收窄。
• 平均使用率：由2024年的58%降至2025年的56%（基於平均最高容量16,200立方米）。
• 每立方米平均倉租：按年增加6%，主要因貨品流轉率上升。
• 市場環境：受疫情後經濟復甦緩慢、企業保守策略及零售結業等因素影響，表現較為疲弱。

2. 物業投資分部

• 總租金收入：由2024年的111,811,000港元略降至2025年的110,930,000港元。
• 平均出租率：由2024年的89%降至2025年的86%。
• 租金收入及出租率：受辦公室市場疲弱及續租壓力影響，表現有所下降。
• 投資物業公平值減值：由2024年的206,756,000港元增至2025年的395,313,000港元，反映市場信心未復。
• 經營表現：儘管出租率下降，但物業相關開支減少，使溢利保持穩定。

3. 財務投資分部

• 收入：由2024年的48,097,000港元增至2025年的50,724,000港元，增長5%。
• 溢利：由2024年的44,253,000港元大幅增至85,381,000港元，增長93%。
• 主要因素：公平值計入損益的金融資產價值上升81%，以及股息收入增加。

財務摘要

• 總收入：177,462,000港元（與2024年持平）。
• 股東應佔虧損：265,509,000港元（較2024年增加142,860,000港元）。
• 每股虧損：由0.30港元增至0.66港元。
• 除稅後核心盈利：由84,108,000港元增至129,812,000港元，增長54%。
• 股息：全年派發每股8港仙（2024年：7港仙）。
• 每股資產淨值：8.85港元（2024年：9.58港元）。
• 流動比率：21.37:1（2024年：17.12:1）。
• 現金及存款：824,299,000港元（2024年：865,397,000港元）。

企業管治與治理結構

• 董事會成員：現由兩位執行董事、一位非執行董事及三位獨立非執行董事組成。
• 公司秘書：梅雅美女士。
• 審核委員會：由梁文劍先生（主席）、李嘉士先生、林明良先生及王煌基先生組成。
• 薪酬及提名委員會：由林明良先生（主席）、李嘉士先生、梁文劍先生、呂榮雯女士及王燦基先生組成。
• 公司秘書與董事會關係：因董事會主席及行政總裁職位空缺，公司秘書向執行董事匯報。
• 董事會運作：每年召開會議，並與審核委員會協作監督企業管治、風險管理及內部監控。

風險管理與內部監控

• 風險管理機制：董事會及審核委員會負責監督風險管理及內部監控系統，確保公司運營安全。
• 風險評估：根據問卷調查、評分機制及面談等方式評估風險因素，並製訂風險趨勢圖。
• 內部審計：委聘獨立機構進行審計，確保財務報告準確性與透明度。
• 內幕消息管理：設有專門程序及保密協議，確保信息安全及合規披露。

社會責任與環境政策

• ESG承諾：公司秉持可持續發展理念，積極履行社會責任，倡導環保措施。
• 社區參與：
  • 關懷弱勢群體：與多個慈善機構合作，如香港紅十字會、保良局、播道兒童之家等，提供捐贈與支持。
  • 文化教育：支持中樂團活動，開放商務中心舉辦文化推廣。
  • 體育支持：持續贊助FIVB世界女排聯賽香港賽事。
• 環保措施：
  • 設置環保回收箱，推動資源循環利用。
  • 鼓勵業戶參與回收計劃，包括利是封、月餅盒、電子設備等。
  • 推行節能設施，如自動感應水龍頭、紅外線照明系統。
  • 提供免費地鐵接駁巴士服務，倡導綠色出行。
  • 增設電動車充電站，支持低碳交通。
  • 引入智能清潔技術，如清潔機械人「智潔俠Cleanovate」。
  • 參與「地球一小時」活動，提升環保意識。

董事及高級管理層

• 執行董事：
  • 吕榮義先生（主席，自2025年7月1日起生效）。
  • 吕榮雯女士（董事總經理，自2025年7月1日起生效）。
• 非執行董事：李嘉士先生。
• 獨立非執行董事：林明良先生（薪酬及提名委員會主席）、梁文劍先生（審核委員會主席）、王煌基先生。
• 高級管理層：
  • 黃慧如先生（助理總經理，負責營運）。
  • 唐玉嬌女士（助理總經理，負責租務及物業管理）。

股息政策與派發

• 2025年度股息：建議每股5港仙（共20,250,000港元），需經股東週年大會批准。
• 全年派息：每股8港仙（2024年：7港仙）。
• 派息比率：23.40%（2025年）。
• 股息政策：董事會致力於提供長期穩定的股息收入，但無法律約束力承諾。

法規與合規

• 法規遵從：公司遵守香港法例及上市規則，並設有合規程序。
• 董事會獨立性：部分守則條文未完全遵守，如董事會主席與行政總裁未分離。
• 董事薪酬政策：獨立非執行董事僅收取基本袍金，無績效掛鉤薪酬。

股東溝通與權利

• 股東溝通政策：提供多種溝通途徑，包括年報、通函、網站等。
• 股東大會：年內舉行一次，董事會與股東保持良好溝通。
• 股東權利：
  • 可要求召開股東大會（需持有至少5%表決權）。
  • 可提呈決議案（需持有至少2.5%表決權或50名以上股東）。
  • 可提名董事候選人（需符合提名政策）。

結語

安全貸房有限公司持續強化企業管治與風險管理，並在社會責任與環境保護方面積極作為，以推動可持續發展。面對市場挑戰，公司將繼續優化營運策略，並在適當時機調整投資與業務方向，以提升股東回報及企業價值。