20181022-建设银行-商品市场周度回顾_3页_431kb

商品市场周度回顾总结

核心内容概览

本报告为2018年10月22日发布的全球商品市场周度回顾，涵盖汇率、大宗商品、人民币利率及美元利率等关键市场指标。报告分析了上周市场表现，并梳理了重要经济数据及本周即将发布的经济日历。

---

主要市场表现

汇率市场

品种	收盘价	涨跌情况
美元指数	95.67	-0.32%
美元兑人民币	6.9290	-0.13%
欧元兑美元	1.1514	+0.53%

美元指数小幅下跌，美元兑人民币也呈现微跌趋势，欧元兑美元则有所上涨。

---

大宗商品市场

建行商品指数：

• 2018年10月19日为2100.77，较前一周下跌1.34%。
• 黑色板块：焦炭、焦煤跌幅超过2%，螺纹钢、动力煤跌幅超过1%。
• 农产品：整体走势分化，但整体呈现上涨趋势。
• 有色与贵金属：上涨趋势明显，黄金、铜等品种表现较好。

品种	收盘价	单位	涨跌幅
国际黄金现货	1225.6	美元/盎司	+0.62%
国际白银现货	14.595	美元/盎司	+0.18%
国际铂金现货	830	美元/盎司	-0.78%
WTI原油	69.54	美元/桶	-2.52%
BRENT原油	79.54	美元/桶	-1.32%
LME 3月期铜	6222	美元/吨	-1.06%
LME 3月期铝	2006.5	美元/吨	-1.18%
LME 3月期锌	2623	美元/吨	-0.59%
LME 3月期铅	1995.5	美元/吨	-2.47%
黄金(T+D)	274.36	元/克	+0.98%
白银(T+D)	3541	元/千克	+0.68%
上期所铜	50270	元/吨	-1.04%
上期所铝	14145	元/吨	-1.26%
上期所锌	22140	元/吨	-3.11%
上期所铅	18275	元/吨	-1.75%
上期所螺纹钢	4055	元/吨	-1.24%
大商所铁矿石	515	元/吨	0.00%

---

上周末重点信息一览

1. 中国三季度GDP同比增速回落至6.5%

   • 前值为6.7%，前三季度累计增速为6.7%，上半年为6.8%。
   • 经济下行压力加大，外部挑战增多，国内结构调整阵痛持续。

2. 美财长施压各国减少购买伊朗石油

   • 要求各国减少从伊朗购买石油20%以上，以获得美国制裁豁免。
   • 预期最终各国将完全停止购买伊朗石油。

3. 银保监会发布《商业银行理财子公司管理办法（征求意见稿）》

   • 允许理财子公司发行公募理财产品直接投资股票，取消销售起点金额限制。
   • 非标债权类资产投资余额不得超过理财产品净资产的35%。
   • 分级理财产品被允许发行。
   • 商业银行通过子公司开展业务后，自身不再开展理财业务（处置存量产品除外）。
   • 理财子公司需自主经营、自负盈亏，防止风险向母行传染。

4. 上海黄金交易所延期补偿费支付方向

   • Au(T+D)：空付多
   • Ag(T+D)：空付多

---

人民币与美元利率

人民币利率

品种	收盘价	涨跌幅
银行间质押式回购1日	2.43%	1.84 BP
SHIBOR 3月	2.84%	1.00 BP
一年期国债收益率	2.91%	0.39 BP
十年期国债收益率	3.56%	-0.49 BP

美元利率

品种	收盘价	涨跌幅
LIBOR 3月	2.48%	0.82 BP
2年期国债收益率	2.91%	3.80 BP
10年期国债收益率	3.20%	2.70 BP
30年期国债收益率	3.39%	2.70 BP

---

经济数据回顾

日期	地区	数据、事件	实际值	预期值	前值
10/15/18	美国	零售销售月环比	0.001	0.006	0.001
10/16/18	中国	CPI同比	0.025	0.025	0.023
10/17/18	欧元区	CPI同比	0.021	0.021	0.02
10/17/18	美国	MBA抵押贷款申请指数	-0.071	--	-0.017
10/18/18	美国	首次失业人数	210000	211000	214000
10/19/18	中国	GDP同比	0.065	0.066	0.067

---

本周经济日历

日期	地区	数据、事件	实际值	预期值	前值
10/24/18	欧元区	Markit欧元区制造业PMI	--	53	53.2
10/24/18	美国	MBA抵押贷款申请指数	--	--	-0.071
10/24/18	美国	Markit美国制造业PMI	--	55.5	55.6
10/24/18	美国	新建住宅销售	--	629000	625000
10/25/18	欧元区	欧洲央行主要再融资利率	--	0	0
10/25/18	美国	耐用品订单	--	-0.015	0.044
10/25/18	美国	首次失业人数	--	210000	213000
10/26/18	美国	GDP年度化季环比	--	0.034	0.042
10/26/18	美国	密歇根大学信心指数	--	99	99

---

关键信息

• 经济下行压力：中国GDP增速放缓，显示经济运行面临一定压力。
• 地缘政治风险：美国对伊朗石油进口的限制政策可能影响全球能源市场。
• 金融政策变化：中国银保监会出台新规，允许理财子公司投资股票，提升市场流动性。
• 市场波动：大宗商品市场整体下跌，黑色板块跌幅较大，农产品和有色贵金属表现分化。
• 利率变化：人民币和美元利率均有所上升，但十年期国债收益率略有下降。

---

数据来源与免责声明

• 数据来源：Bloomberg、Wind
• 编制单位：建行金融市场交易中心
• 建行商品指数起始时间为2015年9月10日，起点为1000点。
• 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议。
• 报告版权为建行所有，未经许可不得复制、引用或发布。