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商品市场每日快讯总结

核心内容概述

2018年12月12日的全球金融市场观察显示，主要货币和大宗商品价格呈现分化走势，人民币利率与美元利率均有所波动。整体来看，金融环境仍在收紧，市场对政策宽松的预期增强，同时国际贸易政策动态对商品市场产生影响。

主要观点与关键信息

汇率市场

• 美元指数：收盘于97.47，上涨0.27%。
• 美元/人民币：收盘于6.8992，下跌0.19%。
• 欧元/美元：收盘于1.1316，下跌0.36%。

汇率波动反映市场对美元走势的分歧，人民币相对美元小幅贬值，欧元则延续弱势。

大宗商品市场

• 建行大宗商品指数：2018年12月11日收于1978.56，下跌0.44%。
  • 黑色板块：整体下跌，焦炭、动力煤跌幅均超过1%。
  • 农产品：多数下跌，豆油下跌1.36%。
  • 有色金属：部分上涨，如铜、铝、锌等。
  • 贵金属：黄金下跌0.11%，白银下跌0.06%。
• BRENT原油：上涨1.09%，收于60.46美元/桶。
• 上期所原油：下跌2.35%，收于418.80元/桶。
• LME 3月期铜：上涨0.84%，收于6146美元/吨。

大宗商品市场整体偏弱，黑色与农产品承压，而铜等有色金属表现相对较好，黄金价格承压下行。

利率市场

• 人民币利率：
  • 银行间质押式回购1日利率：2.45%，上涨0.94BP。
  • SHIBOR 3月：3.15%，上涨0.30BP。
  • 一年期国债收益率：2.46%，下跌4.00BP。
  • 十年期国债收益率：3.29%，上涨1.75BP。
• 美元利率：
  • LIBOR 3月：2.78%，上涨0.49BP。
  • 2年期国债收益率：2.78%，上涨6.00BP。
  • 10年期国债收益率：2.89%，上涨4.00BP。
  • 30年期国债收益率：3.13%，持平。

人民币利率整体呈现震荡格局，一年期国债收益率下行，十年期国债收益率上行，显示市场对长期资金需求的预期有所变化。美元利率则整体上升，反映市场对美国经济前景的乐观情绪。

隔日重点信息一览

1. 11月金融数据：

   • M2同比增长8%，新增信贷1.25万亿，新增社融1.52万亿。
   • 信贷总量企稳，但贷款结构改善不明显，表外融资加速下降。
   • M1增速下滑至1.5%，若整体增长和企业盈利继续下行，M1可能转负，央行或在明年初降准以改善货币环境。

2. 美国汽车关税政策：

   • 中国建议将美国产汽车关税税率从40%降至15%，与对其他国家汽车的税率一致。
   • 该计划将在未来几天审议，利好戴姆勒、通用汽车和特斯拉等公司股票。

3. 上海黄金交易所延期补偿费支付方向：

   • Au(T+D)：多付空。
   • Ag(T+D)：多付空。

数据来源与编制说明

• 数据来源：Bloomberg、Wind。
• 编制单位：建行金融市场交易中心。
• 建行商品指数：
  • 2018年12月11日收于1978.56，下跌0.44%。
  • 指数起始时间：2015年9月10日。
  • 指数起点：1000点。
  • 指数反映国内大宗商品市场运行状况。

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