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股指期货全景日报 2025/11/18 总结

一、数据指标

1. 主力合约：

   • IF主力：4555.0（-18.8↓）
   • IH主力：2997.6（-6.8↓）
   • IC主力：7079.8（-61.0↓）
   • IM主力：7351.8（-51.0↓）
   • 次主力合约普遍下跌。

2. 价差：

   • IF-IH价差：1566.0（-15.8↓）
   • IC-IF价差：2583.2（-36.8↓）
   • IM-IC价差：292.8（+13.2↑）

二、期货盘面

1. 价差：

   • IM-IF价差：2876.0（-23.6↓）
   • IC-IH价差：4149.2（-52.6↓）
   • 多个价差下跌，仅少数上涨。

2. 持仓：

   • IF前20名净持仓：-24,137.00（+588.0↑）
   • IH前20名净持仓：-14,387.00（-405.0↓）
   • IC前20名净持仓：-22,182.00（+695.0↑）
   • IM前20名净持仓：-33,400.00（-346.0↓）

三、基差

1. 沪深300：主力合约基差-13.2（+3.5↑）
2. 上证50：基差-5.4（-2.6↓）
3. 中证500：IC主力基差-71.2（+20.7↑）
4. 中证1000：IM主力基差-96.3（+32.4↑）

四、现货价格

1. 指数普遍下跌：
   • 上证指数：-0.81%
   • 深证成指：-0.92%
   • 创业板指：-1.16%
2. 成交额：19,459.59亿（+156.38↑）
3. 北向成交：2130.01亿（+31.79↑）

五、市场情绪

1. 股票上涨比例：23.40%（跌24.03↓）
2. 沪深300期权IV：16.69%（升1.86↑）
3. PCR（市场情绪指标）：70.56%（降6.16↓）
4. 多空持仓比：78.25%（降2.09↓）

六、宏观数据

1. 工业增加值：10月同比增4.9%，前值6.5%
2. 社会消费品零售总额：10月同比增2.9%，前值持平
3. 固定资产投资：1-10月同比降1.7%
4. 房地产：开发投资同比降14.7%，销售面积同比降6.8%
5. M2增速8.2%，M1增速6.2%，剪刀差转负。

七、观点总结

1. A股三季报基本面支撑仍有作用，但近期经济数据集体疲软，股市承压。
2. 市场进入数据真空期，震荡是主基调。
3. 关注焦点：11月20日LPR、美国非农就业数据可能成为驱动因素。

八、重点关注

1. 备注：分析基于公开数据，仅供参考，市场有风险，投资需谨慎。
2. 研究员信息：廖宏斌