20240703-上海证券-计算机行业先进科技主题周报-周观点_华为自研盘古大模型5.0亮相HDC_2024_讯飞星火4.0全面升级_4页_429kb

文档总结

核心内容

本文档为2024年7月3日发布的行业分析报告，重点聚焦于计算机行业，尤其关注人工智能（AI）领域的技术进展、市场表现及投资建议。报告分析了AI产业链的发展趋势，强调了大模型技术、算力需求、光模块市场增长以及AI在不同应用场景中的商业化潜力。

主要观点

市场回顾

• 本周上证指数下跌1.03%，深证成指下跌2.38%，创业板指下跌4.13%，沪深300指数下跌0.97%。
• 中证人工智能指数下跌3.83%，与大盘走势基本一致。

技术进展

1. 华为盘古大模型5.0：

   • 强调多模态和强思维能力，覆盖十亿、百亿、千亿、万亿四种规模，分别满足不同应用场景。
   • 十亿级模型用于端侧智能应用，百亿级模型适用于低时延、低成本场景，千亿级模型用于企业通用大模型，万亿级模型用于跨领域多任务处理。
   • 在工业设计、建筑设计、3D重建等领域应用广泛。

2. 科大讯飞星火大模型V4.0：

   • 在文本生成、语言理解、知识问答、逻辑推理和数学五大能力上超越GPT-4 Turbo。
   • 多模态能力达到GPT-4 Turbo的97%，并新增“长文本内容溯源”功能，提升答案准确性。
   • 在应用和商业化方面投入更多精力，推动大模型在B端和C端的落地。

投资建议

• AI算力相关硬件端：
  • 光模块：【新易盛】、【中际旭创】、【天孚通信】。
  • PCB：【深南电路】、【沪电股份】。
• 高速公路信息化：【通行宝】。
• 低空经济：【莱斯信息】。

关键信息

AI算力硬件端表现

• 中际旭创：2024年Q1收入同比增长163.59%，净利润同比增长303.84%。
• 新易盛：2024年Q1收入同比增长85.41%，净利润同比增长200.96%。
• 天孚通信：2024年Q1收入同比增长154.95%，净利润同比增长202.68%。
• 深南电路：2024年Q1收入同比增长42.24%，净利润同比增长83.88%。
• 沪电股份：2024年Q1收入同比增长38.34%，净利润同比增长157.03%。

其他相关领域表现

• AI+交通：【通行宝】2024年Q1收入同比增长14.77%，净利润同比增长9.65%。
• 服务器：【中科曙光】2024年Q1收入同比增长7.86%，净利润同比增长8.86%。
• 通信设备：【中兴通讯】2024年Q1收入同比增长4.93%，净利润同比增长3.74%。
• 数据安全：【三六零】2024年Q1收入同比下降12.53%，净利润同比下降41.15%。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 人工智能技术落地和商业化不及预期
• 专精特新技术落地和商业化不及预期
• 产业政策转变
• 宏观经济不及预期

投资评级说明

• 投资评级体系为相对评级，以沪深300指数为基准。
• 行业投资评级为“增持”，表示行业基本面看好，相对表现优于基准指数。

分析师声明

• 作者具备证券投资咨询资格，独立、客观地出具报告，信息来源合规，结论不受第三方影响。

免责声明

• 本报告仅供上海证券有限责任公司客户使用，不构成私人咨询建议。
• 报告内容仅供参考，不保证信息的准确性、完整性或可靠性。
• 投资者应自行关注信息的更新或修改，不以本报告作为投资决策的唯一参考因素。

表格摘要

人工智能领域相关公司对比

结论

文档强调了AI技术在多个领域的快速发展，尤其是大模型技术的提升和算力需求的增长。建议投资者关注AI算力硬件、高速公路信息化、低空经济等赛道，并提示了潜在风险。