20260728-宝城期货-_套利数据_2026.07.28_24页_6mb

报告摘要

宝城期货品种套利数据日报（2026年7月28日）总结

一、动力煤

基差：近期动力煤基差稳定在23.6元/吨。
跨月套利：5月-1月、9月-1月、9月-5月基差均为0.0元/吨，表明近期合约间无显著价差。
数据说明：数据未提供跨品种或跨期套利信息，仅显示基差数据。

二、能源化工

（一）能源商品

基差：
- INE原油：7月27日为45.67元/吨，7月24日为38.70元/吨，7月23日为47.19元/吨，7月22日为46.29元/吨，7月21日为46.63元/吨。
- 燃料油：数据未更新，显示为“-”。
比价：
- 原油/沥青：7月27日为0.1354，7月24日为0.1380，7月23日为0.1331，7月22日为0.1308，7月21日为0.1267。
趋势：原油基差波动较小，比价呈现下降趋势。

（二）化工商品

基差：
- 天胶：7月27日为140元/吨，7月24日为185元/吨，7月23日为70元/吨，7月22日为120元/吨，7月21日为85元/吨。
- 甲醇：7月27日为32.5元/吨，7月24日为0元/吨，7月23日为4元/吨，7月22日为7元/吨，7月21日为18元/吨。
- PTA：7月27日为166元/吨，7月24日为245元/吨，7月23日为144元/吨，7月22日为142元/吨，7月21日为144元/吨。
- LLDPE：7月27日为1050元/吨，7月24日为710元/吨，7月23日为603元/吨，7月22日为790元/吨，7月21日为806元/吨。
- PP：7月27日为1164元/吨，7月24日为780元/吨，7月23日为780元/吨，7月22日为911元/吨，7月21日为977元/吨。
跨期套利：
- 5月-1月：
  - 天胶：5元/吨
  - 甲醇：-117元/吨
  - PTA：-38元/吨
  - LLDPE：-150元/吨
  - PP：-274元/吨
- 9月-1月：
  - 天胶：-930元/吨
  - 甲醇：51元/吨
  - PTA：180元/吨
  - LLDPE：458元/吨
  - PP：629元/吨
- 9月-5月：
  - 天胶：-935元/吨
  - 甲醇：168元/吨
  - PTA：218元/吨
  - LLDPE：608元/吨
  - PP：903元/吨
跨品种套利：
- LLDPE-PVC：7月27日为3203元/吨，7月24日为3378元/吨，7月23日为3298元/吨，7月22日为3246元/吨，7月21日为3159元/吨。
- LLDPE-PP：7月27日为-444元/吨，7月24日为-454元/吨，7月23日为-502元/吨，7月22日为-486元/吨，7月21日为-505元/吨。
- PP-PVC：7月27日为3647元/吨，7月24日为362元/吨，7月23日为369元/吨，7月22日为375元/吨，7月21日为377元/吨。
趋势：跨期套利中，天胶、甲醇、PTA、LLDPE、PP的基差波动较大，部分品种存在显著价差。跨品种套利中，LLDPE-PVC价差较大，LLDPE-PP和PP-PVC价差为负，表明存在套利机会。

三、黑色商品

基差：
- 螺纹钢：7月27日为72.0元/吨，7月24日为34.0元/吨，7月23日为85.0元/吨，7月22日为37.0元/吨，7月21日为45.0元/吨。
- 铁矿石：7月27日为26.7元/吨，7月24日为23.9元/吨，7月23日为16.9元/吨，7月22日为28.2元/吨，7月21日为26.3元/吨。
- 焦炭：7月27日为233.1元/吨，7月24日为246.1元/吨，7月23日为239.6元/吨，7月22日为262.1元/吨，7月21日为252.8元/吨。
- 焦煤：7月27日为257.5元/吨，7月24日为243.0元/吨，7月23日为240.5元/吨，7月22日为262.0元/吨，7月21日为256.0元/吨。
跨期套利：
- 5月-1月：
  - 螺纹钢：13.0元/吨
  - 铁矿石：-6.0元/吨
  - 焦炭：4.0元/吨
  - 焦煤：-19.5元/吨
- 9月-1月：
  - 螺纹钢：11.5元/吨
  - 铁矿石：-77.5元/吨
  - 焦炭：-81.5元/吨
  - 焦煤：-185.0元/吨
- 9月-5月：
  - 螺纹钢：17.5元/吨
  - 铁矿石：-81.5元/吨
  - 焦炭：-81.5元/吨
  - 焦煤：-165.5元/吨
跨品种套利：
- 螺/矿：7月27日为4.15元/吨，7月24日为4.12元/吨，7月23日为4.13元/吨，7月22日为4.17元/吨，7月21日为4.13元/吨。
- 螺/焦：7月27日为1.6606元/吨，7月24日为1.6713元/吨，7月23日为1.6703元/吨，7月22日为1.6898元/吨，7月21日为1.6848元/吨。
- 焦/焦煤：7月27日为1.4589元/吨，7月24日为1.4323元/吨，7月23日为1.4346元/吨，7月22日为1.4412元/吨，7月21日为1.4408元/吨。
- 螺-热卷：7月27日为-216.0元/吨，7月24日为-213.0元/吨，7月23日为-206.0元/吨，7月22日为-199.0元/吨，7月21日为-202.0元/吨。
趋势：螺纹钢、铁矿石、焦炭、焦煤基差波动较大，部分品种存在跨期价差。跨品种套利中，螺/矿、螺/焦、焦/焦煤价差较小，螺-热卷价差为负，表明存在套利机会。

四、有色金属

国内基差：
- 铜：7月27日为740元/吨，7月24日为510元/吨，7月23日为680元/吨，7月22日为980元/吨，7月21日为-140元/吨。
- 铝：7月27日为-15元/吨，7月24日为-45元/吨，7月23日为-25元/吨，7月22日为0元/吨，7月21日为-100元/吨。
- 锌：7月27日为-15元/吨，7月24日为-105元/吨，7月23日为-60元/吨，7月22日为-5元/吨，7月21日为-215元/吨。
- 铅：7月27日为-75元/吨，7月24日为35元/吨，7月23日为105元/吨，7月22日为15元/吨，7月21日为105元/吨。
- 镍：7月27日为340元/吨，7月24日为-1240元/吨，7月23日为-480元/吨，7月22日为160元/吨，7月21日为-230元/吨。
- 锡：7月27日为20元/吨，7月24日为-3020元/吨，7月23日为-2040元/吨，7月22日为1420元/吨，7月21日为-7390元/吨。
伦敦市场：
- LME升贴水：7月27日为38.11元/吨，7月24日为14.24元/吨，7月23日为73.27元/吨，7月22日为-33.67元/吨，7月21日为-205.00元/吨。
- 沪伦比：7月27日为7.68，7月24日为7.35，7月23日为6.89，7月22日为8.25，7月21日为7.66。
- CIF：7月27日为106325.67元/吨，7月24日为26668.69元/吨，7月23日为29673.53元/吨，7月22日为14768.99元/吨，7月21日为132772.62元/吨。
- 国内现货：7月27日为105790元/吨，7月24日为23180元/吨，7月23日为23180.00元/吨，7月22日为15560元/吨，7月21日为132980元/吨。
- 进口盈亏：7月27日为-535.67元/吨，7月24日为-3488.69元/吨，7月23日为-4803.53元/吨，7月22日为791.01元/吨，7月21日为207.38元/吨。
趋势：国内基差波动较大，部分品种如铜、铅、镍、锡存在显著价差。进口盈亏中，部分品种出现盈利，如铅、镍，但整体仍以亏损为主。

五、股指期货

基差：
- 沪深300：7月27日为50.63元，7月24日为70.99元，7月23日为66.60元，7月22日为69.24元，7月21日为76.83元。
- 上证50：7月27日为27.43元，7月24日为46.35元，7月23日为29.97元，7月22日为44.85元，7月21日为50.21元。
- 中证500：7月27日为73.60元，7月24日为116.70元，7月23日为131.71元，7月22日为140.66元，7月21日为114.81元。
- 中证1000：7月27日为79.98元，7月24日为115.49元，7月23日为123.90元，7月22日为129.96元，7月21日为95.46元。
跨期套利：
- 次月-当月：
  - 沪深300：-24.4元
  - 上证50：-13.4元
  - 中证500：-13.4元
  - 中证1000：-59.8元
- 当季-当月：
  - 沪深300：-98.0元
  - 上证50：-47.6元
  - 中证500：-47.6元
  - 中证1000：-258.8元
- 次季-当月：
  - 沪深300：-174.4元
  - 上证50：-71.2元
  - 中证500：-71.2元
  - 中证1000：-438.6元
- 次季-次月：
  - 沪深300：-150.0元
  - 上证50：-57.8元
  - 中证500：-345.2元
  - 中证1000：-378.8元
- 次季-当季：
  - 沪深300：-76.4元
  - 上证50：-23.6元
  - 中证500：-168.6元
  - 中证1000：-179.8元
趋势：基差整体呈上升趋势，部分股指期货跨期价差为负，存在套利机会。