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晨会纪要总结（2022年05月13日）

一、市场概况

1. 指数表现

• 上证指数：收盘3054.99，下跌0.12%
• 中小综指：收盘7602.74，下跌0.47%
• 创业板指：收盘2351.27，上涨0.22%
• 上证50：收盘2721.77，下跌0.71%
• 沪深300：收盘3958.74，下跌0.44%

2. 市场整体情况

• A股市场呈现震荡态势，市场状态较为健康。
• 个股涨多跌少，两市逾3100只个股上涨，个股涨跌幅中位数为+0.67%。
• 市场总成交额为8213亿元，较前一交易日缩量。
• 全部A股PE中位数为29.63倍，位于历史后9.46%分位；创业板PE中位数为37.21倍，位于历史后10.14%分位；上证50、沪深300PE中位数分别为15.43倍、20.66倍，位于历史后34.31%、22.11%分位。

3. 资金流向

• 沪深两市净流出239.85亿元，其中沪深300净流出98.76亿元，创业板指净流入3.31亿元。
• 北上资金净流出27.03亿元。
• 融资余额为14465.91亿元，较上一交易日增加42.47亿元。

4. 市场策略

• 短期：A股指数可能在上方压力线位置反复争夺，市场行情或有反复。
• 中长期：A股估值已非常便宜，中长线资金迎来较佳入场时机。

二、基金与债券市场

1. 基金数据

• 5月12日，LOF基金价格指数下跌0.37%，ETF基金价格指数下跌0.18%。
• 上证50ETF下跌0.73%，沪深300ETF下跌0.50%，中证500ETF微涨0.08%。
• 标普500ETF下跌1.72%，日经225ETF下跌0.50%，德国30ETF下跌0.81%，法国CAC40ETF下跌0.54%。
• 黄金ETF上涨0.98%，嘉实原油上涨0.40%。
• ETF总成交额约729亿元，物联网、医疗设备等品种表现突出。

2. 债券市场

• 1年期国债收益率下行2.5bp至2.03%，10年期国债收益率下行1.9bp至2.81%。
• 1年期国开债收益率下行1.3bp至2.11%，10年期国开债收益率下行2.3bp至2.99%。
• DR001下行1.1bp至1.31%，DR007上行1.5bp至1.57%。
• 国债期货主力合约上涨，10年期涨0.17%，5年期涨0.15%，2年期涨0.06%。
• 信用利差方面，3年期AAA级信用利差上行0.21bp至34.16bp，3年期AA-AAA级等级利差持平在39.85bp。

三、重要财经资讯

1. 政策支持

• 央行：强调把稳增长放在更加突出的位置，谋划增量政策工具，稳定信贷总量，降低融资成本。
• 税务总局：对特困行业实施缓缴社保费政策，适用范围包括餐饮、零售、旅游、民航、公路水路铁路运输行业。
• 证监会：推出民营企业债券融资专项支持计划，支持符合国家产业政策的民营企业。
• 人社部：超过30亿元稳岗资金已直达企业，强化稳就业政策。
• 国家税务总局：截至5月10日，已退还留抵税款10371亿元，惠及149.5万户纳税人，中小微企业占比高。

2. 经济发展

• 中国经济：党的十八大以来，占全球经济比重由11.4%上升至18%，成为世界第二大经济体。
• 水利建设：前4个月完成投资1958亿元，同比增长45.5%；重大水利工程开工9项，目标开工30项以上，完成投资8000亿元。

3. 钢铁行业

• 国家发改委摸底2022年粗钢产量压减考核基数，推动钢铁行业高质量发展，鼓励兼并重组。

四、行业及公司动态

1. 行业动态

• 英特尔：在产业创新峰会上发布多项芯片、软件和服务创新，包括Habana Gaudi2 AI处理器、第四代至强处理器及IPU路线图，建议关注澜起科技、聚辰股份、中际旭创。
• 纯碱市场：库存环比下降13.6%，供需偏紧，重碱库存集中，轻碱货源偏紧，光伏玻璃需求增加。
• 新能源：发改委计划在沙漠、戈壁、荒漠地区建设4.5亿千瓦大型风电光伏基地，第二批项目正在推进前期工作。

2. 公司动态

• 恒瑞医药：注射用卡瑞利珠单抗联合甲磺酸阿帕替尼的Ⅲ期临床试验达到优效标准，向FDA递交上市申请。
• 舍得酒业：对离职员工持有的28,000股限制性股票进行回购注销，剩余2,464,040股。
• 中百集团：筹划股权激励计划，拟回购不超过24,992,014股，占总股本3.67%。
• 凯普生物：拟投资15.12亿元建设凯普医学科学园，涵盖体外诊断全产业链。
• 戴维医疗：子公司维尔凯迪的两款呼吸治疗设备获医疗器械注册受理。
• 地素时尚：拟回购股份1亿至2亿元，用于员工持股计划或股权激励。
• 立高食品：部分股东减持计划完成，减持不超过0.136%的股份。
• 太阳能：计划2022年电站总规模力争达到8吉瓦。

五、湖南经济动态

1. 湖南企业表现

• 截至3月底，湖南企业亏损面为12.7%，低于全国平均水平17.4个百分点，保持全国最低。
• 湖南出台26条工业稳增长措施，支持制造业中小微企业税费延缓缴纳和留抵退税，推动企业稳增长。

2. 湘股动态

• 圣湘生物：六项呼吸道病原菌核酸检测试剂盒（多重荧光PCR法）获医疗器械注册证，提升分子诊断能力，推动精准诊疗体系建设。

六、投资评级系统说明

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