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台灣股市總結

核心內容

台灣股市在6月29日呈現整體上漲趨勢，但成交量縮小，顯示市場仍處於修正階段。台股加權指數上漲31.1點 (+0.3%)，櫃買指數則下跌0.32%。法人買賣超方面，外資買超40.9億，投信賣超7.0億，自營商賣超4.9億。市場整體表現受國際經濟形勢影響，尤其是美國聯準會的壓力測試結果及GDP修正等。

主要觀點

• 台股表現：加權指數受權值股反彈撐盤，但受制於五日均線，短線形成區間震盪；櫃買指數受半導體、生技醫療等族群拖累，連三黑且量價背離。
• 國際股市：美股四大指數收低，科技股波動明顯，美國GDP上修至1.4%。亞股普遍上漲，但表現不如美股強。
• 國際匯率與利率：新台幣貶值，人民幣微跌，日圓微升，歐元微跌。美國10年期公債殖利率持續上揚，顯示市場對經濟成長預期提高。
• 重點公司動態：
  • 同欣電：下半年營收有望回升，3D感測與LED應用帶動成長。
  • 奇力新：完成四合一合併，募資34.8億，下半年營運樂觀。
  • 聯亞光電：6月營收衝高，10G產品比重提升，毛利率預估將上揚。
  • 神盾：布局指紋辨識技術，預期下半年送樣新產品。
  • 麗清科技：下半年LED車燈模組出貨量有望大幅成長。
  • 浩鼎：乳癌新藥OBI-822啟動全球三期臨床試驗，預期將帶動股價回升。
• 原物料行情：黃金下跌，公債殖利率走升，銅價上漲，其他金屬與農產品價格波動不大。

關鍵資訊

台股表現

• 加權指數：收盤10,421.7點，上漲31.1點 (+0.3%)，成交量1,004.9億。
• 櫃買指數：收盤135.7點，下跌0.32%，成交量300.8億。
• 法人買賣超：
  • 外資買超40.9億，投信賣超7.0億，自營商賣超4.9億。

美股表現

• 道瓊指數：收低168點 (-0.8%)。
• S&P 500：收低21點 (-0.9%)。
• NASDAQ：收低90點 (-1.4%)。
• 費半：收低27點 (-2.5%)。
• 美股重點：
  • 美國第一季GDP修正至1.4%。
  • 首次申請失業救濟金人數增加至24.4萬人。
  • 黃金下跌，公債殖利率上揚。

國際匯率與利率

• 新台幣：收盤30.37，微跌0.0680。
• 人民幣：收盤6.78，微跌0.0205。
• 日圓：收盤112.50，微升0.35。
• 歐元：收盤1.14，微升0.0048。
• 10年期公債殖利率：美國2.27%，德國0.45%。
• LIBOR：美元1.1766，微幅波動。

原物料行情

• DRAM：價格維持穩定，部分產品如Flash NAND 64Gb 8Gx8價格上揚。
• 黃金：下跌5.30美元 (-0.4%)。
• 銅：上漲1.0%。
• 鉛：上漲0.8%。
• 其他原物料：小麥上漲5.0%，玉米上漲0.8%，BDI上漲2.9%。

結盟與投資動態

• 權漢與S&T：權漢取得S&T實質控制權，將與Kontron合作擴大工業電腦市場。
• 奇力新：完成四合一合併，募資34.8億元，提升營運資金。
• 聯發科：推出NB-IoT SoC，布局物聯網市場。
• 麗清科技：下半年LED車燈模組出貨量預期成長102%。

重點新聞評論

• 遠雄爆弊案：趙藤雄被約談，涉及遠雄人壽工程不法交易。
• 國碩判賠飛利浦：被判賠10.395億元，將上訴。
• 國產建材：預拌混凝土獲利看增，市占率有望提升。

筹碼動向

• 集中市場：
  • 外資買超主要集中在聯電、旺宏、台苯、群創。
  • 投信買超集中在中鴻、日月光、宏捷科。
  • 自營商買超集中在彩晶、開發金、元大金。
• 櫃買市場：
  • 外資買超集中在穩懸、頗邦、元太。
  • 投信買超集中在良維、宏捷科。
  • 自營商買超集中在金山電、穩懸、元太。

投資建議

• 同欣電：下半年營收有望回升，建議持續關注。
• 奇力新：受四合一合併及募資支持，下半年成長可期。
• 聯亞光電：10G產品比重提升，毛利率有望上揚。
• 神盾：布局指紋辨識技術，預期下半年送樣新產品。
• 麗清科技：下半年LED車燈模組出貨量有望大幅成長。
• 浩鼎：乳癌新藥OBI-822啟動全球三期臨床試驗，預期將帶動股價回升。
• 權漢與S&T：三方合作可提升工業電腦市場占有率，預期3Q17起效益發酵。
• 聯發科：NB-IoT方案可望受益於物聯網市場成長。

其他關注點

• 6月重點除權、息公司：中和、倉佑、藍天、研華、美食-KY、光韻、興采、信義。
• 國際經濟數據：週五將公布芝加哥採購經理人指數、個人消費支出等重要數據。

總體經濟與產業趨勢

• 美國經濟：GDP上修至1.4%，顯示經濟成長動能強。失業率降至4.3%，顯示勞動市場穩健。
• 台灣產業：科技、半導體、LED、生技等產業表現不一，部分受益於國際趨勢與技術突破，部分則因庫存與需求問題表現疲軟。
• 國際市場：亞股普遍上漲，但美股表現較弱。全球物聯網與自動駕駛趨勢加劇，帶動相關產業成長。

結論

台灣股市在6月29日呈現整體上漲，但成交量縮小，顯示市場仍處於修正階段。國際股市受美國經濟數據與政策影響，表現不一。重點公司如同欣電、奇力新、聯亞光電、神盾等，預期下半年表現樂觀。原物料市場方面，黃金下跌，銅價上漲，顯示市場對經濟前景的不確定性。整體而言，台灣股市需觀察國際動態與產業趨勢，以判斷後市走向。