20170212-长城证券-电子元器件周报_东芝出售芯片业务；IBM爱立信取得5G新进展_18页_1mb

电子行业周报总结

核心内容

本报告为2017年2月12日发布的电子行业周报，涵盖市场回顾、行业与公司动态、国内上市公司动态、风险提示等内容，重点分析了电子行业在2017年2月6日至2月10日期间的市场表现和行业动态。

主要观点

• 电子行业整体表现中等，但部分子板块和概念板块表现强劲。
• 5G技术进展显著，IBM与爱立信合作推出硅基毫米波相控阵集成电路，为5G基站提供技术基础。
• 东芝计划出售闪存芯片业务，寻求外部资金缓解财务压力。
• 松下推出新型有机传感器，可同时捕捉可见光与近红外光，提升监控和影像技术。
• 国内多家上市公司发布业绩快报或重大事项公告，涉及业绩增长、投资计划、专利获得、资产重组等。

关键信息

一周回顾

• A股市场：总体上涨1.91%，创业板上涨2.14%，电子元器件行业上涨2.11%，在所有行业中排名中等。
• 电子元器件子板块：其他元器件上涨2.30%，半导体上涨1.90%，电子设备上涨1.93%。
• 概念板块：苹果板块上涨2.72%，传感器、3D打印、生物识别、智能IC卡、智能穿戴、OLED、物联网板块分别上涨2.54%、2.22%、2.01%、1.59%、1.51%、1.42%、1.17%。
• 美股市场：电子板块上涨1.28%，但半导体与半导体生产设备板块下跌0.84%。
• 台湾市场：电子板块整体上涨，其中其他电子指数涨幅最大，达到5.43%。

个股表现

• A股：旭光股份（600353.SH）涨幅最大，达15.04%；润欣科技（300493.SZ）紧随其后，涨幅为14.57%。
• 港股：长城微光（8286.HK）涨幅最高，达23.53%；顺风清洁能源（1165.HK）和QPL INT'L（0243.HK）也分别上涨13.98%和12.96%。
• 美股：中电光伏（CSUNY.OO）涨幅高达97.34%，其次是SPEEDCOMMERCEINC（SPDC.OO）和AEHRTESTSYSTEMS（AEHR.O）分别上涨59.33%和45.22%。
• 台湾股市：欣普罗（6560.TWO）涨幅最高，达39.18%；F-TPK（3673.TW）和德宏（5475.TWO）分别上涨38.38%和37.95%。

行业与公司动态

1. 2016年苹果仍是全球第二大半导体芯片采购商
   苹果在2016年芯片采购金额为299.89亿美元，市场份额为8.8%。主要采购用于iPhone、iPad和Mac等主力产品。

2. Global 450 Consortium 分崩离析
   该联盟因成员退出而停止运作，18英寸晶圆开发项目陷入僵局，显示全球半导体行业合作难度加大。

3. 东芝出售芯片业务
   东芝计划出售闪存芯片业务，筹集资金以缓解财务压力。已收到报价区间在18亿美元至36亿美元之间，可能由SK海力士、美光科技等竞购。

4. AMD控告联发科、LG等侵犯其多项GPU专利
   AMD向ITC提起诉讼，指控包括联发科、LG在内的公司侵犯其GPU专利，影响市场格局。

5. 苹果与卡尔·蔡司合作开发AR眼镜
   苹果计划与卡尔·蔡司合作，推出AR眼镜，可能在2017年底发布。

6. IHS数据显示华为智能手机出货量第一
   2016年华为出货量达1.39亿台，OPPO紧随其后，出货量为9500万台。

7. 索尼发布三层堆叠CMOS传感器
   新型CMOS传感器在不损失解析力的前提下，可同时捕捉可见光和近红外光，显著提升手机摄影性能。

8. 三星SDI工厂起火
   三星SDI工厂发生小规模火灾，但未影响生产，其已投资1500亿韩元用于提高电池安全性。

9. 夏普在美国建厂
   夏普计划在美国建造价值70亿美元的工厂，可能由富士康负责实施。

10. 富智康美国建厂寻求优惠
    富士康计划在美国建厂，要求土地和电力优惠，以推动液晶面板生产。

11. 英特尔投资70亿美元建设Fab42工厂
    为7nm工艺生产做准备，预计建设周期为3-4年，将成为全球领先的半导体工厂。

12. 西南首条12英寸晶圆生产线开工
    成都高新区启动建设全球领先的12英寸晶圆生产线，推动成都成为国家先进电子制造基地。

13. 松下展示新型有机传感器
    松下推出的有机CMOS传感器可在可见光与近红外光之间切换，提升监控和影像技术。

国内上市公司动态

• 歌尔股份（002241）
  2016年业绩增长显著，净利润同比增长32.31%，主要得益于电声器件升级和虚拟现实产品销售增长。

• 京东方A（000725）
  投资10亿元建设打印OLED技术平台，推动OLED产业链发展。

• 洲明科技（300232）
  部分闲置募集资金已归还，用于补充流动资金，显示公司资金管理能力提升。

• 三环集团（300408）
  因重大事项停牌，需进一步确认和推进相关事项。

• 长盈精密（300115）
  因重大事项停牌，涉及不确定性因素，需进一步协商。

• 中颖电子（300327）
  获得一项关于数据复制限制的发明专利，有助于提升公司产品竞争力。

• 深天马A（000050）
  重大资产重组仍在进行中，需进一步沟通和协商。

• 环旭电子（601231）
  2017年1月营业收入同比增长16.21%，显示公司业务稳定增长。

• 金安国纪（002636）
  控股子公司获得高新技术企业证书，有利于公司发展。

• 联创电子（002036）
  暂缓非公开发行股票事宜，已复牌。

风险提示

• 行业发展速度可能不达预期。
• 市场环境存在大幅波动风险。

推荐标的

• 中颖电子（300327）
• 全志科技（300458）
• 紫光国芯（002049）
• 顺络电子（002138）
• 水晶光电（002273）
• 欧菲光（002456）
• 京东方A（000725）

总结

本周电子行业整体表现稳健，但受多因素影响，部分公司面临挑战。5G技术的进展为行业带来新机遇，同时部分企业如东芝、富智康等面临业绩下滑或财务压力。国内公司如歌尔股份、京东方A等则在积极布局新技术和新市场，推动行业增长。行业风险提示需关注市场波动及技术发展速度。