深交所-最新监管动态及违规案例剖析-2017.11.30-38页-1mb

中小板上市公司违规案例总结

核心内容概览

本总结基于中小板公司管理部2017年11月30日发布的监管动态及违规案例，分析了中小板上市公司及其相关人员在信息披露、募集资金使用、关联交易、董监高行为等方面的违规行为及其后果，旨在揭示违规现象、原因及防范启示。

违规案例解析

1. 上市公司重大信息披露违规

• 违规事实：

  • 某公司两次未履行审议程序，以土地资产对外投资，造成重大业绩影响。
  • 未准确披露关联交易，导致信息披露严重缺失。
  • 虚假披露重组进展及提前解除租赁关系，与事实不符。
  • 未及时披露重大诉讼及银行账户被冻结事项。
  • 业绩预告与快报披露存在重大差异，且未及时修正。

• 规则依据：

  • 违反《股票上市规则》第2.4条、第2.5条、第7.3条、第7.4条、第7.6条、第11.1.1条、第11.1.2条、第11.1.3条、第13.3.3条、第17.1条。
  • 董事长、总经理、财务总监及董事会秘书违反第3.1.5条和第3.2.2条。

• 处分情况：

  • 对公司给予公开谴责。
  • 对实际控制人、董事长、总经理、财务总监、董事会秘书给予公开谴责。

2. 董监高违规案例

• 违规事实：

  • 董事在窗口期违规买卖股票。
  • 董事会秘书在公司涉嫌虚假信息时仍减持股票，违反承诺。

• 规则依据：

  • 违反《股票上市规则》第3.1.8条、第3.1.5条、第11.8.1条。
  • 违反《规范运作指引》第3.8.17条、第3.1.1条、第3.8.1条、第4.1.2条。

• 处分情况：

  • 对董监高给予通报批评或公开谴责。

3. 大股东违规案例

• 违规事实：

  • 控股股东恶意占用公司资金，涉及募集资金挪用。
  • 联营企业资金被控股股东控制，未及时披露。
  • 超比例减持、增持及未履行信息披露义务。
  • 股东违反承诺，擅自变更承诺有效期。

• 规则依据：

  • 违反《股票上市规则》第10.2.4条、第10.2.5条、第3.1.5条、第3.1.6条、第11.8.1条。
  • 违反《规范运作指引》第2.1.5条、第2.1.6条、第4.1.1条、第4.2.1条、第4.2.2条、第4.2.3条、第4.2.7条、第4.2.11条、第4.2.12条。

• 处分情况：

  • 对公司及控股股东、实际控制人、董监高给予通报批评或公开谴责。

关键信息总结

违规类型分布

主要违规类型

• 重大信息披露违规：占比最高，2017年Q3达10起。
• 虚假披露：涉及重组进展、租赁关系、业绩预告、财务报告等。
• 募集资金使用违规：挪用募集资金用于非原定用途。
• 关联交易未披露：未履行审议程序和信息披露义务。
• 权益变动违规：超比例减持、增持，未及时披露。
• 违反承诺：擅自变更承诺有效期或未履行承诺。

违规后果

• 强制终止上市：累计三次公开谴责。
• 公开谴责：适用于上市公司、董监高、控股股东及实际控制人。
• 通报批评：适用于上市公司、董监高、股东、中介机构。
• 影响再融资：被公开谴责或行政处罚的公司及董监高将受到限制。

启示与建议

违规原因

• 主观原因：

  • 规范运作意识淡薄。
  • 存在侥幸心理。
  • 不重视法律法规学习。

• 客观原因：

  • 公司治理和内部控制不完善。
  • 中介机构监督缺位，缺乏专业知识。

防范启示

• 主观方面：

  • 加强规范运作意识。
  • 杜绝侥幸心理。
  • 注重细节，避免因小失大。

• 客观方面：

  • 掌握相关法律法规。
  • 建立健全内控制度。
  • 充分利用中介机构，提升合规水平。

结语

中小板上市公司及相关人员需高度重视信息披露、募集资金使用及关联交易等事项，强化合规意识，完善治理结构，确保信息披露的真实、准确与完整，以避免违规带来的严重后果。