20260601-国信证券-金融工程日报_A股震荡走低_算力硬件产业链下挫_煤炭板块爆发_16页_2mb

报告摘要

金融工程日报总结

核心内容

2026年6月1日，A股市场整体震荡走低，但部分行业和概念表现较好。中证2000指数和北证50指数表现突出，沪深300价值指数也有所上涨。煤炭、传媒、综合金融、纺织服装、农林牧渔行业涨幅居前，而电子、通信、建材、国防军工、机械行业跌幅较大。此外，央企煤炭、鸡产业、小红书平台、Kimi、WEB3.0等概念表现较好，玻璃纤维、毫米波、光通信、光模块(CPO)、光芯片等概念则表现较差。

主要观点

市场情绪高涨：当日涨停股票达167只，跌停股票24只，封板率78%，较前日提升26%；连板率33%，较前日提升20%。
两融余额：截至2026年5月29日，两融余额为29124亿元，其中融资余额28910亿元，融券余额214亿元。两融余额占流通市值比重为2.8%，两融交易占市场成交额比重为9.4%。
ETF折溢价：中证2000ETF博时当日溢价1.65%，中创400ETF嘉实折价0.83%。近半年以来，大宗交易日均成交金额为20亿元，当日成交金额为17亿元，折价率7.77%。
股指期货贴水率：当日上证50股指期货主力合约年化贴水率为8.34%，沪深300为12.26%，中证500为10.58%，中证1000为8.42%。这些贴水率分别处于近一年来12%、9%、45%、78%的分位点。
机构关注与龙虎榜：近一周内被机构调研较多的股票包括超达装备（81家机构调研）、神工股份、美迪凯等。当日机构专用席位净流入前十的股票有风华高科、东山精密、宝鼎科技等，净流出前十的股票包括宇晶股份、信音电子、金螳螂等。陆股通净流入前十的股票有东山精密、中材科技、星环科技-U等，净流出前十的股票包括云南锗业、永杉锂业、华电能源等。

关键信息

市场表现

规模指数：中证2000指数下跌0.05%，上证50指数下跌0.94%，沪深300指数下跌0.98%，中证500指数下跌1.02%，中证1000指数下跌0.76%。
板块指数：北证50指数上涨0.45%，其他板块如上证综指、深证综指、中小100指数、创业板指、科创50指数、科创100指数均下跌。
风格指数：沪深300价值指数上涨1.09%，沪深300成长指数下跌2.01%，中证500价值指数上涨1.05%，中证500成长指数下跌2.16%。