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ETF市场周度更新总结（20260710）

核心内容概述

截至2026年7月10日，全市场ETF总规模为47571.06亿元，整体规模小幅回升，周度净流入882.44亿元。但年内累计规模收缩达12551.78亿元，显示ETF市场整体仍面临一定的调整压力。资金流向呈现显著分化，不同品类ETF表现各异。

主要观点

1. ETF市场资金流向分化

• 资金流入：二级行业ETF、货币ETF、港股ETF、美股ETF、利率债ETF、信用债ETF均实现净流入。
• 资金流出：300/500/1000宽基ETF、黄金ETF、一级行业ETF、特定主题ETF出现净流出，其中黄金ETF单周流出39.95亿元。
• 行业板块资金：科技与制造板块单周净流入509.76亿元，为全市场最大流入；金融地产、资源与公共服务板块小幅净流入；消费与医药板块则出现小幅净流出。

2. ETF市场表现分化

• 宽基指数：科创50和上证50录得正向周收益，科创50周涨幅达4.52%，年内收益53.62%，领跑宽基指数；中证1000和创业板指周跌幅分别为4.90%和4.41%。
• 科技制造内部：半导体、科创芯片指数周涨幅超4%，而机器人、光伏指数周跌幅超6%。
• 资源板块：稀有金属、稀土产业指数周跌幅超10%，仅中证煤炭小幅收红。
• 金融地产：银行板块小幅上涨，证券板块同步走弱。
• 港股跨境指数：多数上涨，港股通互联网指数周涨幅达7.94%，医药细分板块多数小幅收跌，仅中药板块走强。

3. 新上市ETF情况

• 上周共15只全新ETF上市，全部为股票型基金。
• 主题类ETF最多，共9只，涵盖科创芯片设计、工程机械、畜牧养殖、软件、有色、创业板新能源等。
• 科创芯片设计ETF集中发行，富国科创芯片设计ETF新发规模达3.57亿元，为本批最高。
• 策略类ETF推出两只价值风格产品：300现金流、红利低波100。
• 宽基赛道发行两只中证A股均衡ETF。
• 行业类ETF新增广发银行ETF。
• 跨境类ETF落地华富港股通信息ETF。

4. 高景气细分赛道

• 半导体设备材料：受国产替代政策推动，科创半导体材料设备、半导体材料设备指数分别流入131.79亿元和130.98亿元，华夏科创半导体ETF、国泰半导体设备ETF资金流入居前，周涨幅分别为8.30%和4.57%。
• 港股通互联网：受益于平台经济常态化支持政策，港股通互联网指数周涨幅达7.94%，富国港股通互联网ETF资金流入27.77亿元，周涨幅8.74%，赛道头部ETF规模超380亿元。

关键信息

• ETF规模：全市场ETF规模为47571.06亿元，周度净流入882.44亿元，年内累计收缩12551.78亿元。
• 资金流向：科技与制造板块资金流入显著，金融地产、资源与公共服务板块资金小幅流入，消费、医药板块资金流出。
• ETF表现：科创50、上证50表现较好，中证1000、创业板指跌幅较大；港股通互联网指数涨幅领先，半导体设备材料指数表现强劲。
• 新发ETF：主题类ETF数量最多，科创芯片设计ETF集中发行，富国科创芯片设计ETF新发规模最大。
• 高景气赛道：半导体设备材料、港股通互联网为当前核心高景气赛道，资金流入集中。

风险提示

• 报告结论基于历史数据和统计规律，不构成对未来市场的预测。
• 二级市场受即时性政策影响较大，可能出现与历史规律不符的走势。
• 历史收益不代表未来业绩，文中观点仅供参考，不构成投资建议。

研究团队介绍

• 马普凡：中国银河证券首席金融工程分析师，金融工程团队负责人，具有丰富的衍生品、资产配置、量化策略研究经验。
• 吴金超：金融工程分析师，研究领域包括指数择时、行业轮动、量化选股。
• 吴俊鹏：金融工程分析师，研究方向涵盖机器学习、大数据、新闻事件、大宗商品等。
• 白拙朴：金融工程分析师，主要从事可转债定价模型、期权及配对交易策略研究。
• 刘璐：金融工程分析师，研究方向包括资产配置、量化选股、衍生品策略。
• 重诗信：金融工程分析师助理，主要从事ETF量化配置、衍生品策略研究。