2017-831922-长宝科技-公开转让说明书_222页_4mb

报告摘要

广东长宝信息科技股份有限公司公开转让说明书总结

核心内容概述

广东长宝信息科技股份有限公司（以下简称“长宝科技”）是一家专注于卫星导航与位置服务的高新技术企业，成立于2002年8月14日，2014年8月5日整体变更为股份公司。公司主要提供与动态位置信息相关的技术研发、系统集成、网络运营及配套软硬件设备的销售服务，业务覆盖客运、出租、物流、公安等行业。公司于2015年1月挂牌上市，股票代码为831922。

主要观点

公司治理结构：公司已建立《公司章程》及多项内部治理制度，但仍存在治理不健全的风险，主要由于成立时间较短。
股东结构：公司控股股东为罗建国，持股70%，并通过协联投资间接持股16.364%，合计持股86.364%。公司其他股东包括奥珀金属等，持股比例分别为13.636%。
财务状况：公司2012年至2014年7月31日的资产负债率分别为96.17%、80.41%和79.80%，流动比率分别为0.59、0.53和0.46，显示公司存在一定的偿债风险。公司2014年1-7月营业收入为2,451.24万元，净利润为258.40万元，扣除非经常性损益后的净利润为225.00万元。
业务模式：公司以提供位置信息服务为主，包括终端设备销售、技术开发、系统集成等，并与各地政府、公安系统、出租车公司等合作，形成业务解决方案。
风险提示：
- 偿债风险：公司依赖短期银行借款，存在无法归还到期债务的风险。
- 应收账款回收风险：公司应收账款占资产总额比例较高，存在坏账风险。
- 政府补助依赖风险：公司曾依赖政府补贴，若补贴减少可能影响净利润。
- 关联方担保依赖风险：公司大部分银行借款由关联方担保，存在依赖风险。
- 技术更新换代风险：行业技术发展迅速，公司面临技术落后被市场淘汰的风险。
- 实际控制人不当控制风险：公司虽有制度防范，但实际控制人仍可能不当干预公司决策。
- 税收优惠风险：公司享受高新技术企业税收优惠，若无法通过认证或政策变化，将影响盈利能力。
- 供应商依赖风险：公司采购集中度高，存在短期内无法找到替代供应商的风险。
主要产品与服务：
- DCR/DVR/3D终端系列产品：提供车辆导航、安全驾驶、交通信息等综合服务。
- B1/B2多功能物流终端：用于智能管理，支持多种数据采集与定位。
- 校巴行驶记录仪：用于校车监控，支持多媒体分析和GPS定位。
- 个人定位终端：支持多模式定位与紧急报警功能。
- 驾培计时信息系统：记录培训数据，提升教学管理效率。
- 政府重点车辆管理平台：与公安系统合作，提供城市交通监控与管理解决方案。

关键信息

注册资本：1,100万元，由罗建国和协联投资、奥珀金属共同持有。
主要财务指标：
- 2014年7月31日，资产总计7,230.98万元，股东权益合计1,460.34万元，资产负债率79.80%，流动比率0.46。
- 2013年12月31日，资产总计6,136.03万元，股东权益合计1,201.94万元，资产负债率80.41%，流动比率0.53。
- 2012年12月31日，资产总计5,493.32万元，股东权益合计210.30万元，资产负债率96.17%，流动比率0.59。
股东限售情况：公司成立未满一年，发起人股份不可转让，其他股东无冻结、质押或限制转让。
公司组织结构：公司设有财务部、行政人事部、培训部、生产维护部等主要职能部门，职责明确。
主要合作对象：包括政府机关、公安系统、出租车公司等，提供定制化服务与系统解决方案。

目录与相关机构

目录：涵盖公司基本情况、业务、治理、财务、声明、备查文件等内容。
主办券商：广州证券股份有限公司，项目负责人郭丹。
律师事务所：北京大成（广州）律师事务所，经办律师戎魏魏、唐云云。
会计师事务所：立信会计师事务所（特殊普通合伙），经办注册会计师杜小强、张之祥。
资产评估机构：广东中联羊城资产评估有限公司，经办注册资产评估师许恒、邱军。
证券登记机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司。
挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司。

重要事项

公司未发生重大资产重组，且设立以来未有重大变更。
公司通过建立完善的治理结构和制度，进一步规范公司运作，但仍存在治理风险。
公司存在对关联方的依赖，需关注其担保风险。
公司依赖政府补贴，需警惕补贴减少对净利润的影响。
公司业务依赖于技术更新与市场拓展，需持续投入研发以保持竞争力。

总结

长宝科技是一家专注于卫星导航与位置服务的高新技术企业，业务涵盖多个行业，具有一定的市场影响力和技术优势。然而，公司也面临多种风险，包括偿债、应收账款、政府补贴、关联方担保、技术更新、实际控制人不当控制、税收优惠及供应商依赖等。公司治理结构尚需完善，业务发展依赖于外部合作与技术进步。公司整体财务状况较为稳健，但资产负债率较高，需关注资金链安全。公司未来的发展方向应着重于技术革新、多元化市场拓展及降低对外部资源的依赖。

展开完整摘要