RET睿意德-中国商业地产报告-活力40城-2018._27页_14mb

《2017中国商业地产活力40城》总结

核心内容

本报告聚焦中国商业地产在2017年的市场趋势与城市活力分析，重点考察了零售、休闲、购物中心及消费力等维度的发展情况，同时探讨了开发商与品牌在不同城市的布局策略以及商业创新趋势。

主要观点

1. 商业地产市场分化明显，一线城市引领发展

• 上海与北京仍处于领先地位，形成第一梯队，拥有较强的消费能力和品牌吸引力。
• 第二梯队城市中，成都超越广深，成为西南地区商业活力的核心。
• 第三梯队城市整体发展较弱，但在休闲业态和消费潜力方面存在上升空间。

2. 商业地产发展进入存量时代

• 运营能力与盈利水平成为商业地产发展的重点。
• 本土开发商通过品牌输出的轻资产模式向二三线城市下沉，带动消费升级。
• 外资开发商主要集中在一线及1.5线城市，如上海、武汉、青岛等。

3. 品牌布局呈现差异化趋势

• 轻奢品牌在1.5线城市表现突出，如成都、长沙、厦门等。
• 成都成为西南地区轻奢消费的引领者，吸引了大量高净值人群和外来消费。
• 武汉虽在零售品牌布局上存在断档，但其购物中心指数表现强劲，未来有较大发展潜力。

4. 大众消费品牌进入平稳发展期

• 快时尚品牌如ZARA、H&M、MUJI等在二三线城市扩张明显。
• MUJI门店增长最快，2016年门店总数突破200家。
• 电商与实体商业呈现互补趋势，部分城市如深圳、杭州、厦门电商发展突出，而上海、重庆则实体商业优势显著。

5. 商业创新趋势显著

• 无人零售和技术驱动成为商业创新的新方向，改变了传统零售模式。
• 一线城市仍是创新主阵地，如上海、北京、杭州，而成都、苏州、南京等城市也展现出较高的创新潜力。
• 场景化内容运营成为购物中心差异化竞争的关键，如开心麻花、LINE FRIENDS等品牌在购物中心中形成独特体验。

6. 电商与实体商业协同发展

• 商业地产活力指数与网购指数呈正相关，相关性系数达0.514。
• 电商对一线城市消费者主要是效率提升工具，对三四线城市则是解决长尾时尚消费的渠道。
• 电商为城市商业升级提供了市场教育和消费结构参考。

7. 出行效率提升可能释放地下商业空间

• 共享经济和无人驾驶技术的发展将减少市中心停车需求，释放地下商业运营空间。
• 未来购物中心可能通过优化车位配比和整合地下商业，提升运营效率。

关键信息

• 成都成为第二梯队的领头城市，其零售和购物中心指数表现突出。
• 轻奢品牌在1.5线城市布局加快，如成都、厦门、长沙。
• 技术颠覆将推动商业地产进入智能时代，算法成为提升运营效率的重要工具。
• 电商与实体商业协同发展，互为补充，推动消费理念升级。
• 场景化内容运营和文化体验将成为购物中心的新功能定位。
• 停车效率提升将影响购物中心空间规划，地下商业整合可能成为新亮点。

活力城市分布

未来展望

• 一线城市应继续关注技术与文化的结合，推动商业向体验化、内容化发展。
• 二三线城市需加强对北上热点业态的洞察，提升商业创新能力和品牌吸引力。
• 电商与实体商业的融合将为城市商业升级提供重要推动力。
• 地下商业整合和场景化运营可能成为未来商业地产发展的新方向。

数据来源

• RET睿意德中国商业地产研究中心
• 招商银行、阿里研究院、京东大数据平台
• 拉勾网、智联招聘、大麦网