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铁矿石市场分析总结（2024年10月25日）

核心内容概览

本报告对铁矿石市场进行了基本面跟踪与趋势分析，重点围绕期货价格、现货价格及价差变化展开，同时结合宏观及行业新闻，评估市场整体态势。

基本面跟踪

期货价格

• 合约：12501

  • 昨日收盘价：755.0元/吨
  • 涨跌：-2.0元/吨
  • 涨跌幅：-0.26%

• 成交与持仓

  • 昨日成交：407,993手
  • 昨日持仓：443,083手
  • 持仓变动：-8,011手

现货价格

• 进口矿

  • 卡粉（65%）：昨日888.0元/吨，前日880.0元/吨，涨8.0元/吨
  • PB（61.5%）：昨日747.0元/吨，前日740.0元/吨，涨7.0元/吨
  • 金布巴（61%）：昨日709.0元/吨，前日700.0元/吨，涨9.0元/吨
  • 超特（56.5%）：昨日640.0元/吨，前日635.0元/吨，涨5.0元/吨

• 国产矿

  • 唐山（66%）：昨日954.0元/吨，前日954.0元/吨，持平
  • 邯邢（66%）：昨日950.0元/吨，前日950.0元/吨，持平
  • 莱芜（65%）：昨日868.0元/吨，前日868.0元/吨，持平

价差分析

• 基差（I2501, 对超特）：昨日92.3元/吨，前日95.8元/吨，变动-3.5元/吨
• 基差（I2501, 对金布巴）：昨日32.6元/吨，前日31.9元/吨，变动+0.7元/吨
• I2501 - I2505：昨日9.5元/吨，前日9.5元/吨，变动0.0元/吨
• I2505 - I2509：昨日13.0元/吨，前日12.5元/吨，变动+0.5元/吨
• 卡粉 - PB：昨日141.0元/吨，前日140.0元/吨，变动+1.0元/吨
• PB - 金布巴：昨日38.0元/吨，前日40.0元/吨，变动-2.0元/吨
• PB - 超特：昨日107.0元/吨，前日105.0元/吨，变动+2.0元/吨

宏观及行业新闻

• 超长期特别国债发行：2025年我国将继续发行超长期特别国债，优化投向以支持国家重大战略实施和重点领域安全能力建设。

趋势强度分析

• 趋势强度：$\theta$
• 取值范围：[-2, 2]
• 分类标准：
  • -2：最看空
  • -1：偏弱
  • 0：中性
  • +1：偏强
  • +2：最看多

主要观点

• 铁矿石市场近期呈现震荡反复的走势，期货价格小幅下跌，现货价格则整体上涨。
• 进口矿价格普遍上涨，其中金布巴涨幅最大，超特次之。
• 国产矿价格保持稳定，无明显波动。
• 价差变化显示，卡粉与PB之间的价差略有扩大，而PB与金布巴之间的价差缩小，表明市场对不同品质矿石的需求有所调整。
• 基差方面，I2501对超特的基差有所下降，显示市场预期可能有所变化。

关键信息

• 市场波动：铁矿石市场近期波动较小，价格走势以震荡为主。
• 需求与供应：进口矿价格持续上涨，可能反映市场需求增强或供应紧张。
• 政策支持：2025年超长期特别国债的发行可能对铁矿石等大宗商品提供一定支撑。
• 风险提示：市场存在不确定性，投资者需谨慎操作，关注政策变化及供需动态。

免责与声明

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