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南京证券投资晨报总结（2022年2月17日）

核心内容概述

南京证券财富管理部于2022年2月17日发布的投资晨报，主要围绕宏观经济政策、行业动态、市场走势及投资策略等方面进行分析。内容涵盖财经新闻、行业及公司要闻、研报精粹、大势研判、提示信息及法律申明，旨在为投资者提供全面的市场信息和策略建议。

主要观点与关键信息

一、财经新闻

• 政策调整：中办、国办调整国家卫生健康委员会职能配置，农业农村部表示若政策得力，养殖业可实现豆粕减量2300万吨以上。
• 行业监管：工信部拟进一步规范移动智能终端应用软件预置行为。
• 大宗商品：稀土供应紧张，价格指数创新高；2021年中央企业煤炭产量首次突破10亿吨。
• 科技发展：北京冬奥会首次实现8K视频技术转播；高通展示Wi-Fi7技术，或将成元宇宙等前沿应用的核心。
• 新能源布局：云天化与多家企业签订新能源电池全产业链合作协议，总投资达517亿元；晶科科技拟投建7个屋顶分布式光伏电站及1个储能项目。
• 股市动态：北向资金净卖出16.23亿元，招商银行、汇川技术获净买入；1月份CPI、PPI同比增幅均下行，分析人士认为国际大宗商品价格大幅上涨动能不足。

二、行业及公司要闻

• 行业动态：AR/VR装置出货量或超预期，行业发展空间大；知名咖啡品牌调价，机构看好大众消费品景气改善。
• 公司动态：
  • 中国宝安与宁德时代签署合作协议，投资建设年产4万吨硅基负极材料项目，总投资50亿元。
  • 富临精工与宁德时代签署补充协议，后者持股比例将达20%，注册资本增至8.2亿元。
  • 华翔股份、特变电工、海力风电等公司分别签订1GW光伏发电及配套项目投资框架协议。

三、研报精粹：美联储加息对A股及港股的影响

• 加息预期：美联储预计在3月开启加息，当前美债收益率已反映加息预期，但实际收益率可能继续上行。
• 市场风格：美债收益率上行对高估值板块（如消费、成长）冲击较大，导致市场风格从高估值向低估值切换。
• 行业影响：汽车、食品饮料、新能源、医药等行业估值受美债收益率上行影响较大。
• 投资建议：当前可适当配置受益于政策发力的房地产、基建等周期性板块，但需控制仓位，保持策略定力。
• 风险提示：美国对中国企业的制裁加剧、经济超预期下行、海外市场波动加剧。

四、大势研判

• 市场走势：周三建筑等周期板块集体发力，推动沪指反弹，站上5日线；创业板及题材股分化明显，走势平淡。
• 成交量变化：两市成交量能有所萎缩，沪指上涨0.57%，深成指上涨0.23%，创业板指微涨0.07%，科创50下跌0.46%。
• 行业表现：
  • 涨幅前五：建筑（+2.93%）、建材（+1.98%）、钢铁（+1.74%）、纺织服装（+1.29%）、交通运输（+1.21%）。
  • 跌幅前五：国防军工（-1.04%）、农林牧渔（-0.78%）、综合金融（-0.34%）、电子（-0.23%）、计算机（+0.03%）。
• 央行操作：2月15日央行开展3000亿MLF操作，利率维持2.85%不变，净投放1000亿；7天逆回购投放100亿，利率维持2.1%不变，净回笼100亿。显示央行对1月信贷投放结构较为满意。

五、提示信息

• 美股表现：道琼斯指数下跌0.16%，纳斯达克下跌0.11%，标普500微涨0.09%。
• 港股表现：恒生指数上涨1.49%，恒生国企指数上涨1.77%。
• 商品市场：
  • NYMEX原油下跌5.07%，COMEX黄金微涨0.11%，LME3月铜下跌0.19%，LME3月铝上涨1.75%，LME3月锌下跌0.51%。
• 外汇市场：
  • 美元/人民币下跌0.09%，欧元/美元上涨0.11%。

投资策略建议

• 市场风格：当前市场风格由高估值向低估值切换，周期板块表现较好。
• 行业配置：建议关注受益于政策支持的房地产、基建等周期性板块。
• 风险控制：需警惕美联储加息对高估值板块的冲击，以及地缘政治、经济下行等风险。

法律申明

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数据来源：同花顺iFinD