2016-04-25-上交所-云煤能源2015年年度报告_161页_2mb

云南煤业能源股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

云南煤业能源股份有限公司（简称“云煤能源”，股票代码：600792，债券代码：122258，债券简称：13云煤业）在2015年面临严峻的经营挑战，全年实现归属于母公司所有者的净利润为-696,847,749.80元，同比大幅下降1,938.99%。公司未进行现金分配和资本公积金转增股本。公司整体处于亏损状态，主要受钢铁及焦化行业产能过剩、市场低迷、焦炭价格持续下跌及原料采购成本无法同步降低等因素影响。

主要观点

• 行业状况：2015年，全国焦炭产量同比下降6.68%，焦炭价格指数从924.7跌至642.7，跌幅超过30%。钢铁行业利润水平与经济发展周期联动，导致焦化行业持续亏损。
• 公司经营状况：公司营业收入同比下降29.31%，主要由于焦炭价格和销量下降，煤气销量减少，煤化工副产品价格和销量下滑，以及煤炭贸易收入减少。
• 财务状况：公司经营活动产生的现金流量净额同比大幅增加113.36%，主要由于票据贴现增加。但筹资活动产生的现金流量净额同比下降311.43%，主要由于归还银行借款增加。
• 利润分配：公司2015年度拟不进行现金分配，也不进行资本公积金转增股本。
• 风险提示：公司面临行业风险、市场风险、环保压力及资金紧张等风险，这些风险在报告中被详细说明。
• 投资与转型：公司积极进行资本运作，设立投资子公司及基金公司，推进企业转型，如焦化制气项目、新能源及现代物流业务。

关键信息

财务数据

• 营业收入：3,453,814,256.65元，同比下降29.31%
• 归属于上市公司股东的净利润：-696,847,749.80元，同比下降1,938.99%
• 扣除非经常性损益的净利润：-731,099,981.60元，同比下降3,027.87%
• 经营活动产生的现金流量净额：615,802,603.60元，同比增加113.36%
• 总资产：5,918,917,809.61元，同比下降9.30%
• 归属于上市公司股东的净资产：2,754,406,635.23元，同比下降19.49%

非经常性损益

• 非经常性损益项目合计为34,252,231.80元，主要来自政府补助及资产处置收益。

资产负债情况

• 其他应收款：10,239,241.04元，同比下降47.47%
• 存货：187,779,009.58元，同比下降55.17%
• 应付账款：804,373,645.81元，同比增加42.79%
• 长期借款：0元，同比下降100%，因提前归还平安银行2亿元长期借款。
• 未分配利润：-350,734,995.63元，同比下降147.73%

投资与子公司情况

• 对外股权投资：公司及子公司累计投入9.85亿元用于多个项目，如成都投智瑞峰、云南恒达等。
• 主要子公司：
  • 昆明焦化制气有限公司：净利润为-31,660.84万元
  • 师宗煤焦化工有限公司：净利润为-20,337.89万元
  • 云南昆钢燃气工程有限公司：净利润为514.63万元
  • 师宗县金山煤矿：净利润为-1,355.36万元
  • 师宗县五一煤矿：净利润为-704.23万元
  • 师宗县大舍煤矿：净利润为-723.15万元
  • 师宗县瓦鲁煤矿：净利润为-1,568.29万元
  • 昆明宝象炭黑有限责任公司：净利润为-105.81万元

公司竞争力

• 双重身份优势：公司兼具国有企业及上市公司的身份，具备较强的政策支持和融资能力。
• 战略合作：与武钢昆明建立长期稳定的战略合作关系，保障焦炭产品销售。
• 资本运作：通过设立投资子公司及基金公司，推进企业战略转型。
• 研发投入：全年研发投入41,601,458.09元，占营业收入比例为1.20%，其中资本化研发投入占91.45%。
• 知识产权：2015年获得专利授权21项，累计获得专利授权138项。

总结

2015年，云煤能源在宏观经济下行及行业低迷的背景下，面临巨大的经营压力和亏损。公司采取多种措施应对，包括降本增效、推进企业转型及资本运作。尽管公司积极应对，但全年仍未能扭转亏损局面，拟不进行利润分配。公司同时面临环保压力及资金紧张等风险，需进一步优化经营策略和加强管理以提高盈利能力和抗风险能力。