2016-03-17-深交所-煤_气_化_2015年年度报告_152页_4mb

太原煤气化股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

太原煤气化股份有限公司在2015年度面临严峻的市场环境，主要受宏观经济下行、传统能源产能过剩及煤炭价格持续下跌等因素影响，导致公司经营困难。此外，公司太原工厂区的关停造成产业链断裂，进一步加剧了经营压力。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。

主要财务指标

• 营业收入：1,654,837,141.72元，同比减少3.99%
• 归属于上市公司股东的净利润：-1,565,991,153.22元，同比减少57.40%
• 扣除非经常性损益的净利润：-1,508,165,076.45元，同比减少52.60%
• 经营活动产生的现金流量净额：-69,087,819.19元，同比增加95.59%
• 总资产：12,504,420,078.83元，同比减少18.97%
• 归属于上市公司股东的净资产：215,880,778.70元，同比减少88.22%

主要业务分析

主要产品

• 原煤、精煤、中煤
• 精煤主要销售至山东、东北、华北地区，是山东钢铁集团、本钢、首钢等重要供应商
• 动力煤主要发运至山东、江苏、安徽、河北等各大电厂，深受华电、大唐等集团欢迎

营收构成

• 原煤：114,572,354.86元，占比6.92%，同比减少90.23%
• 精煤：1,190,462,302.30元，占比71.94%，同比增加153.29%
• 中煤：229,138,639.42元，占比13.85%，同比增加457.47%
• 其他（含焦炭）：120,663,845.14元，占比7.29%，同比增加202.76%

营业成本构成

• 生产材料：283,722,273.82元，占比12.17%，同比增加24.41%
• 人工：669,402,125.43元，占比28.71%，同比减少1.44%
• 水电费：101,021,204.43元，占比4.33%，同比增加8.15%
• 折旧费：418,096,676.54元，占比17.93%，同比增加134.16%
• 其他费用：727,487,181.33元，占比31.20%，同比增加32.87%

营业收入与成本变动原因

• 原煤产量、精煤销售量、中煤销售量等大幅增加，主要由于龙泉煤矿投入生产
• 原煤库存、中煤库存减少，公司采取积极的销售政策

费用分析

• 销售费用：115,911,289.34元，同比减少22.73%
• 管理费用：353,408,856.93元，同比增加8.89%
• 财务费用：525,893,038.83元，同比增加79.57%
• 资产减值损失：191,793,467.19元，同比增加21.33%
• 所得税费用：15,417,139.26元，同比增加154.83%

现金流分析

• 经营活动现金流入：1,769,461,073.70元，同比增加20.83%
• 经营活动现金流出：1,838,548,892.89元，同比减少39.35%
• 投资活动现金流入：138,657,503.43元，同比减少93.03%
• 筹资活动现金流入：1,169,000,000.00元，同比减少82.23%
• 现金及现金等价物净增加额：-1,984,585,451.35元，同比减少209.51%

投资与资产变动

• 主要资产变动：货币资金减少，工程物资大幅减少，长期股权投资增加
• 非经常性损益：合计-57,826,076.77元，主要来源于政府补助和固定资产处置
• 证券投资：公司持有基金及理财产品，总金额7,010,000.00元

公司未来发展

行业趋势

• 煤炭消费仍占一次能源的62%，短期内以煤为主的能源格局不会改变
• 行业面临去产能压力，优质煤炭需求上升，低端产品需求下降
• 煤炭行业关停兼并重组将成为新常态

发展战略

• 调整煤炭产业产品结构，逐步退出低效矿井
• 启动重大资产重组，加快转型项目建设，恢复盈利能力

经营计划

• 安全生产：加强安全管控，构建安全生产长效机制
• 运营模式转变：实行“一企、一案、一策”，激发创效积极性
• 质量管理：优化洗煤产品结构，提升产品附加值
• 市场销售：加强市场调查，调整价格与营销策略，确保产销平衡
• 成本控制：严格控制非生产费用，优化资本结构
• 节能减排：合理安排投入，推广应用先进设备工艺

风险提示

1. 资产重组风险：公司曾计划重大资产重组，但因债务及股权转让问题未完成
2. 经营风险：煤炭市场持续低迷，价格下跌将对公司经营产生影响
3. 行业政策风险：政府监管要求高，政策变化可能影响公司发展

公司治理与合规

• 公司已聘请立信会计师事务所进行审计，报酬为68万元
• 公司及控股股东严格履行承诺，未发生资金占用情况

重要事项

• 公司未进行利润分配，2015年及2014年均无现金分红
• 子公司山西灵石华苑煤业有限公司收购灵石县安苑洗煤有限公司，合并范围发生变化
• 公司与关联方发生多项交易，包括医疗服务、土地租赁、采购商品等，均按市场价执行