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新華文軒出版傳媒股份有限公司2022年中期報告總結

核心內容概述

新華文軒出版傳媒股份有限公司（HKEX: 00811 / SSE: 601811）於2022年上半年實現營業收入人民幣49.80億元，同比增長6.83%，淨利潤人民幣7.15億元，同比增長19.19%。公司積極推進「強鏈、升鏈、延鏈」戰略，實現了社會效益和經濟效益雙豐收，同時也在教育服務、互聯網銷售及物流服務等領域取得顯著進展。

主要觀點與關鍵信息

1. 行業與市場情況

• 政策利好：國家大力推動文化產業發展，「全民閱讀」被寫入《政府工作報告》，並強化了對出版產業的扶持。
• 疫情影響：新冠疫情對出版業造成一定衝擊，圖書零售市場同比下降13.8%，但短視頻電商渠道逆勢增長60%。
• 產業融合：實體書店積極佈局線上渠道，實現線上線下融合發展，推動出版業向數字化、視頻化、有聲化方向轉型。

2. 經營業績

• 營業收入：49.80億元，同比增長6.83%。
• 淨利潤：7.15億元，同比增長19.19%。
• 業務板塊：
  • 出版分部：實現主營業務收入11.00億元，同比下降7.32%。
  • 發行分部：實現主營業務收入43.95億元，同比增長7.98%。
  • 互聯網銷售：實現主營業務收入11.65億元，同比增長11.30%。
  • 門店銷售：實現主營業務收入2.95億元，同比增長6.64%。
  • 物流服務：實現主營業務收入20.35億元，同比增長18.99%。

3. 財務表現

• 營業成本：30.83億元，同比增長12.00%。
• 毛利率：38.08%，同比下降2.86個百分點。
• 費用：
  • 銷售費用：6.29億元，同比下降10.04%。
  • 管理費用：5.95億元，與上年同期基本持平。
  • 財務費用：-6,911.48萬元，因銀行存款利息收入增加。
  • 研發費用：232.21萬元，同比增長77.32%。
• 現金流量：
  • 經營活動：淨流入人民幣4.21億元，同比下降10.70%。
  • 投資活動：淨流入人民幣1.87億元。
  • 籌資活動：淨流出人民幣2.96億元，與上年同期基本持平。
• 淨資產：人民幣188.67億元，與上年同期相比略有增長。

4. 資產與負債情況

• 資產總計：人民幣188.67億元，與上年同期相比略有增加。
• 負債總計：人民幣67.22億元，與上年同期相比略有減少。
• 資產負債率：37.72%，較上年同期下降3.10個百分點。
• 主要資產：
  • 流動資產：人民幣111.52億元，較上年同期略有下降。
  • 非流動資產：人民幣77.16億元，較上年同期略有增加。
• 主要負債：
  • 流動負債：人民幣67.22億元，較上年同期略有減少。
  • 非流動負債：主要包括租賃負債，較上年同期增長33.16%。

5. 重大投資與財務性投資

• 成都銀行：持有8,000萬股，持股比例2.21%，投資成本人民幣2.4億元，本期確認分紅收益人民幣5,040萬元，期末市值人民幣13.26億元。
• 皖新傳媒：持有6.27%股份，投資成本人民幣1.86億元，本期確認分紅收益人民幣2,118.88萬元，期末市值人民幣6.02億元。
• 可轉債投資：認購成都銀行可轉債1,771,200張，淨收益人民幣2,472.39萬元。
• 募集資金使用：截至2022年6月30日，累計使用募集資金人民幣63.21億元，尚未使用人民幣1.49億元。

6. 核心競爭力

• 出版能力：聚焦主題出版、優化產品結構，與知名作家及國際機構合作，打造精品圖書。
• 閱讀服務：構建覆蓋全國的閱讀服務網絡，包括文化MALL、線上平台及多個品牌。
• 教育服務：作為四川省唯一具備教材發行資質的企業，提供教育信息化及裝備服務，服務學生與教師超600萬人次。
• 物流服務：持續完善物流網絡，提升運行效能，拓展三方物流市場。

7. 員工與薪酬

• 員工總數：7,480人，與上年同期基本持平。
• 薪酬政策：完善薪酬管理體系，建立企業與員工共同發展的激勵機制，上半年員工供款為人民幣9,218.40萬元。

8. 管理層與股東變動

• 董事會：2022年1月24日完成董事及非執行董事的任命，陳育棠先生辭任獨立非執行董事，劉子斌先生獲委任。
• 監事會：2022年1月24日完成監事及獨立監事的任命，蘭紅女士等退任。
• 股東權益：四川發展為最大股東，持有A股與H股合共62.34%的權益，四川新華出版發行集團為控股股東，持有A股與H股合共74.86%的權益。

9. 未來展望

• 戰略重點：持續推進「三鏈」戰略，提升出版與教育服務的產業鏈運營能力。
• 轉型升級：推動傳統產業鏈向智慧產業鏈轉型，加快拓展新媒體渠道。
• 創新發展：加強技術創新，提升數字化、智能化水平，促進融合出版。
• 物流與投資：優化物流網絡，提升服務能力；加強財務性投資管理，關注A股市場及相關股票走勢。

10. 風險與管理

• 市場風險：面對新冠疫情與行業競爭，公司將持續提升創新與市場競爭能力。
• 技術風險：信息技術與互聯網的發展對出版業帶來挑戰，需加強數字化轉型。
• 財務風險：公司財務結構穩健，資產負債率控制在合理範圍內。
• 合規風險：公司嚴格遵守《企業管治守則》與《標準守則》，未發生重大違規。

11. 未經審計財務報告

• 財務報表：未經審計，但符合會計準則與披露要求。
• 重大事項：公司未涉及重大訴訟、仲裁或索償，也無重大期後事項。

12. 股權結構與股息

• 股權結構：A股與H股總發行股本為人民幣123.38億元，四川新華出版發行集團為最大股東。
• 中期股息：董事會未建議派發中期股息。

13. 其他資料

• 公司秘書：楊淼女士與黃慧玲女士為聯席公司秘書，柯繼銘先生為授權代表。
• 核數師：德勤華永會計師事務所。
• 法律顧問：李偉斌律師行。
• 主要營業地點：成都及香港灣仔。
• 主要銀行：中國工商銀行、中國建設銀行。

總結

新華文軒在2022年上半年積極應對疫情與市場變化，實現業務與財務的雙增長。公司通過「三鏈」戰略，優化出版與發行業務，提升教育服務與互聯網銷售能力。同時，公司持續完善物流與技術創新，加強財務性投資管理，並在核心競爭力與風險管理方面取得良好成效。未來，公司將進一步推進產業融合與智慧化轉型，持續提升市場佔有率與品牌影響力。