20180712-新三板在线-新三板在线晨报_顶固集创首发过会_华塑股份募资9.2亿元_4页_415kb

新三板在线研报总结（2018年7月12日）

核心内容概述

2018年7月12日，新三板在线发布晨报，汇总了当日新三板市场的主要动态，包括IPO进展、定增情况、监管处罚、风险提示及交易概况等内容。整体市场挂牌企业数量稳定，但IPO审核结果分化，部分企业因合规问题被否，也有企业成功过会。同时，市场交易活跃度较低，做市指数持续走低。

主要观点

• IPO动态：部分挂牌企业成功通过IPO审核，但也存在因合规问题被否的情况，反映出监管对上市企业资质的严格把控。
• 定增情况：部分企业选择通过定增方式融资，用于项目建设或战略调整，但也有企业因战略调整终止定增计划。
• 监管处罚：多家企业因信息披露违规或安全生产问题受到监管机构或地方政府的处罚，显示出新三板市场对合规性的重视。
• 风险提示：部分企业因持续经营能力存疑或相关人员涉案被提示风险，投资者需谨慎对待。
• 交易概况：市场整体表现低迷，做市指数创新低，成交额维持在较低水平，但仍有部分个股表现活跃。

关键信息

IPO动态

• 顶固集创：成功通过创业板首发审核，拟公开发行不超过2,850万股，募集资金用于投资项目。公司自2015年挂牌新三板以来，净利润稳步增长。
• 国安达：IPO申请未通过，原因包括部分产品未取得强制认证证书及关联企业重叠问题，被证监会要求说明潜在竞争关系，公司需加强合规管理。

定增动态

• 华塑股份：募资9.2亿元用于100万吨/年聚氯乙烯项目二期工程建设，主要由淮北矿业等机构认购。
• 创泽信息：因战略调整终止股票发行方案，未来将重新制定并披露新计划。

监管处罚

• ST高盛：因未及时披露重大诉讼信息，被股转公司出具监管意见函，涉及信批违规。
• 极光王：因未设置可燃气体浓度检测报警装置，违反《危险化学品安全管理条例》，被罚款5万元。

风险提示

• ST微网信：因持续经营能力存在重大不确定性，被主办券商提示风险，公司运营基本停滞，面临多起诉讼及资产冻结。
• 数据堂：因相关人员涉案被公安机关调查，案件尚未宣判，公司申请停牌，风险具有重大不确定性。

交易概况

• 做市指数：上一交易日（7月11日）做市指数收于825.46点，创历史新低，跌幅0.39%。
• 成交额：当日合计成交额达53,017.29万元，其中个股成交额千万元以上的有6只，和君商学以3,690万元居首。

总结

新三板市场在2018年7月12日呈现出IPO审核分化、定增计划调整、监管处罚频发、风险提示增多及交易低迷的态势。顶固集创的IPO成功标志着部分优质企业逐步迈入资本市场，而国安达的被否则提醒企业需更加注重合规与信息披露。同时，华塑股份的大额募资和创泽信息的定增终止，反映出企业在不同发展阶段的融资策略变化。监管处罚与风险提示进一步强调了新三板市场对规范运作和风险控制的重视。整体来看，市场仍面临一定的不确定性，投资者需保持警惕，关注企业基本面及合规情况。