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富盛投資日報總結 (2018年10月22日)

核心內容概述

本日投資日報總結了全球主要市場的表現，包括成熟市場、新興市場與亞太股市、債市與匯市、油市與貴金屬的走勢。整體市場表現呈現分化，成熟市場下跌，新興市場上漲，尤其中國股市表現強勁。

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市場回顧

美國股市

• 表現：美國S&P 500指數下跌0.04%，連3日下跌，但周線上漲0.02%，終止連3周下跌。
• 原因：開盤強勢反彈受財報利多、中國股市走高及貿易利多消息推動，但隨後因晶片股普跌拖累科技股走勢。
• 重要消息：聯準會達拉斯分行主席卡普蘭發表演說，表示未來2至3次升息將使美國基準利率處於中性水平；美國9月成屋銷月增率為-3.4%，低於預期。

歐日股市

• 表現：道瓊歐洲600指數下跌0.12%，連3日下跌，但周線上漲0.64%，終止連3周下跌。
• 原因：義大利信用評級被調降至Baa3，市場對義大利預算案的擔憂拉抬金價，但歐洲經濟專員未對義大利預算計畫做出決議，有助收斂跌幅。
• 日股：日經225指數下跌0.56%，東證指數下跌0.69%；市場憂心中國景氣減速拖累日股，但中國上證指數大漲及日本央行可能進場購買ETF提振日股跌幅。

新興市場與亞太股市

• 表現：MSCI新興市場指數上漲0.06%，新興亞洲指數上漲0.16%；歐非中東指數下跌0.55%，新興拉美指數上漲0.19%。
• 中國股市：上證指數上漲2.58%，雖然GDP數據為6.5%低於市場預期，但中國當局表示全力支持股市與經濟基本面，股價從2014年11月低點反彈。
• 其他地區：韓股上漲0.37%，受中國救市消息拉抬；印度SENSEX指數下跌1.33%，其他新興市場如馬來西亞、泰國、印尼等表現不一。

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債市與匯市

美債

• 表現：美債殖利率上升1點至3.19%，周線上升4點；中國持有的美國國債連續3個月下跌。
• 其他債券：德國2年期公債收益率為-0.58%，10年期公債收益率為0.46%。

汇市

• 美元指數：下跌0.19%至95.713，周線上漲0.52%。
• 主要貨幣走勢：
  • 歐元：升值0.53%至1.1514。
  • 日圓：贬值0.30%至112.55。
  • 澳幣：升值0.28%至0.7119。
  • 南非幣：升值0.25%至14.4142。

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油市與貴金屬

油價

• 表現：原油價格上漲0.68%至69.12美元，終止連2日下跌，周線上漲3.11%。
• 原因：川普政府對沙烏地阿拉伯記者之死表達強硬立場，拉抬原油價格。

金價

• 表現：黃金價格上漲0.06%至1,226.49美元，連3周上漲。
• 原因：義大利預算案引發市場對經濟不確定性的擔憂，拉抬金價。

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總結

主要觀點

• 成熟市場：美國股市連3日下跌，但周線上漲；歐日股市下跌但跌幅收斂。
• 新興市場：新興市場整體上漲，中國股市反彈強勁，受政府救市措施支持。
• 債市：美國公債收益率上升，德國公債收益率保持負值。
• 匯市：美元指數下跌，歐元升值，日圓貶值，其他貨幣走勢不一。
• 油市與貴金屬：油價因政治因素上漲，金價受義大利預算案影響走強。

關鍵信息

• 美國股市受晶片股拖累，科技股走勢疲軟。
• 義大利信用評級調降至Baa3，但市場前景展望上調至穩定。
• 中國GDP數據低於預期，但股市反彈顯示政策支持。
• 黃金價格連3周上漲，反映市場對經濟不確定性的避險情緒。
• 美元指數下跌，歐元與澳幣升值，日圓貶值。