20200816-东吴证券-计算机应用行业_英伟达拟收购ARM_商务部提出开展数字人民币试点_14页_1mb

文档总结

核心内容概述

本文档主要围绕计算机行业近期动态、投资策略及风险提示展开，重点分析了英伟达拟收购ARM对国内芯片行业的影响，以及商务部推动数字人民币试点的进展。此外，还涵盖了人工智能、金融科技、企业SaaS、网络安全等多个子行业的动态，以及部分上市公司的半年度业绩表现。

主要观点与关键信息

1. 行业走势回顾

• 本周市场表现：计算机行业（中信）指数下跌 2.84%，沪深300指数下跌 0.07%，创业板指数下跌 2.95%。
• 重点板块：信创、军工信息、数字货币、网络安全等子板块因政策推动，市场风险偏好有所提升。

2. 投资策略与重点推荐

• 信创：7月以来招标落地，中国电子在党政口份额有望超预期。重点推荐：中国长城、中国软件，关注：金山办公、中科曙光、卫士通、格尔软件等。
• 军工信息：关注国防和军队现代化建设，重点推荐：中国海防、卫士通，关注：星网宇达、航天发展、海兰信。
• 数字货币：商务部提出在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部试点数字人民币，央行数字货币（DCEP）进展迅速，重点推荐：长亮科技、恒生电子、卫士通、格尔软件、新大陆、数字认证等。
• 网络安全：板块估值不高，关注：启明星辰、奇安信、拓尔思、绿盟科技、美亚柏科、中新赛克、卫士通、格尔软件等。
• 云计算：关注用友网络、金山办公、优刻得、金财互联等。
• 医疗信息：关注卫宁健康、创业慧康。
• 人工智能：重点推荐：科大讯飞、拓尔思。
• 金融科技：关注恒生电子、古鳌科技。

3. 行业动态

3.1 人工智能

• 2020中国人工智能大会将于8月29-30日在南京召开，聚焦“智周万物”主题。
• 百度CTO王海峰指出，开源开放是人工智能发展的关键方向，百度智能云为行业提供算力、存储和网络支持。

3.2 金融科技

• 哈高科拟以26.74亿元购买大智慧15%股份，强化资源整合能力。
• 央行注资20亿设立成方金融科技有限公司，推动金融科技发展。

3.3 企业SaaS

• 云之家蝉联企业SaaS协同市场第一。
• 盘石集团通过RockySaaS助力中小微企业数字化转型，提供线上开店、在线合同等服务。

3.4 网络安全

• 首届“钓鱼城杯”国际网络安全创新大赛将于8月14日至25日举行。
• 2020中国网络安全年会召开，聚焦网络安全威胁应对与技术发展。

4. 上市公司动态

• 顺利办：董事连杰先生因公司状态不佳申请辞职。
• 紫光股份：控股股东拟通过公开征集转让方式协议转让公司部分股份，延长征集期至8月25日。
• 赛意信息：股东张成康先生部分股份被质押。
• 同为股份：2020年上半年实现收入2.87亿元，净利润同比增长161.50%。
• 中科曙光：上半年实现营业收入39.89亿元，同比增长23.11%。
• 金证股份：上半年营业收入同比减少9.08%，但净利润同比增长79.10%。
• 柏楚电子：上半年营业收入同比增长26.25%，净利润同比增长18.33%。
• 辰安科技：上半年营业收入同比增长104.75%，净利润略有亏损，但亏损幅度收窄。

5. 风险提示

• 信息创新与网络安全进展低于预期。
• 疫情风险超预期。
• 行业后周期性：经济增长不及预期可能导致计算机行业下游信息化投入放缓。
• HMS推进不及预期：华为HMS竞争力较弱，推进不及预期。

长期重点推荐

• 信创：中国软件、东方通、卫士通、中国长城、太极股份、神州数码。
• 云计算：用友网络、金山办公、优刻得、金财互联、广联达。
• 医疗信息：卫宁健康。
• 工业互联网：汉得信息、东方国信、科远智慧。
• 军工信息：中国海防、卫士通。
• 网络安全：启明星辰、拓尔思、美亚柏科、绿盟科技、卫士通、格尔软件、中新赛克。
• 人工智能：科大讯飞、拓尔思。
• 金融科技：恒生电子、古鳌科技。

其他信息

• 数字人民币试点：商务部提出在京津冀、长三角、粤港澳大湾区及中西部试点，央行推动“区块链+金融”应用场景加速。
• 英伟达收购ARM：若收购成功，可能对国内芯片设计公司产生影响，国内厂商可考虑转向RISC-V、MIPS或Alpha架构。

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