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台灣股市總結

核心內容概述

台灣股市在近期表現疲軟，加權指數下跌46.75點(-0.44%)，櫃買指數下跌1.1%。市場整體呈現價跌量縮、跳空、長上影狹幅小黑K的走勢，持續收在五日均線之下，延續空方趨勢。法人買賣超方面，外資、投信及自營商皆呈現買超或賣超，顯示市場情緒較為不確定。

主要觀點

• 台股走勢：受權值股下跌影響，加權指數創波段新低，櫃買指數亦呈現下降三法空方型態，市場整體趨勢不利多方。
• 國際股市影響：美國股市表現強勢，但受中美貿易戰及技術保護政策影響，市場仍面臨不確定性。歐股表現偏弱，市場關注英國脫歐及歐盟應變措施。
• 國際經濟數據：美國Q1 GDP季增年率修正為2.0%，低於預期，但失業率仍穩健。中國加強房市整治，控制炒房行為。
• 產業動態：太陽能股受美林買盤帶動反彈，部分個股漲停。油價創3年新高，下游產業如芳香煙、PVC、燒鹼受惠。華強加速布局工業物聯網，研華預期營收成長。聯發科可能取代英特爾打入蘋果供應鏈。樺漢預期下半年營運逐季走揚，2018年營收目標有提升空間。
• 國際匯率與利率：新台幣對美元貢值有所波動，影響保險業匯損。美國10年期公債殖利率下降，顯示經濟動能疲軟。
• 原物料行情：原油價格創歷史新高，DRAM價格微幅下跌，其他原物料如黃金、銅、鉛、鎳等均有不同幅度的波動。

重點股表現

強勢股

• 太陽能股：新日光、茂迪、昱晶、元晶、昇陽科、達能等受美林買盤帶動反彈。
• 被動元件：國巨、華新科、晶技、光韻等表現強勢。
• 其他個股：智邦、藥華藥、美利達、為升、錸德、義隆、金可-KY、台半、直得、鑽全等有跌深反彈現象。

弱勢股

• 半導體：環球晶、聯電、中美晶、漢磊等下跌。
• LED：晶電、億光、光磊、隆達等拉回修正。
• 其他個股：統一、亞德客-KY、矽力-KY、大同、群聯、技嘉、創意、美律、貿聯-KY等。

今日盤勢預測

• 加權指數：受權值股拖累，日K量縮走跌，預期下檔支撐待測試，暫看個股跌深反彈表現。
• 櫃買指數：受半導體、電子零組件、網通族群下跌影響，持續收在五日均線之下，部分中小型題材股已出現停損賣壓。

未來注意事項

• 法說會：週五關注統一、亞德客-KY、葡萄王、為升、瑞昱、台光電、聯發科、全新、可成、大立光、穩懋、致伸、矽力-KY、環球晶等公司的發言。
• 美國經濟數據：週五關注芝加哥採購經理人指數、個人消費支出、密西根大學消費者信心指數、個人支出、個人所得等。

投資建議

• 安碁資訊：最快可望在下個月掛牌興櫃，關注其資訊安全服務業務及獲利表現。
• 美利達：受電動自行車成長趨勢帶動，佔台灣出口約62%，預估2018年營收成長20%，EPS5.25元。
• 太陽能股：受惠於市場淘汰中小型廠商，2019年有機會轉虧為盈。
• 油價上漲：下游產業如芳香煙、PVC、燒鹼受惠，建議區間操作，逢低買進。
• 研華：預期2018年營收成長目標維持在雙位數，建議關注其物聯網共創模式及合作伙伴。
• 聯發科：若打入蘋果數據機供應商，預估將有助於協助設計ASIC服務，提升技術掌握度，並分散高通與英特爾的供應鏈比重。
• 群創：5月出貨量成長42.5%，股息殖利率約7%，建議關注其與友達的比較。
• 保險業：受新台幣匯率波動影響，出現升貶都匯損的現象，需留意避險策略與資金成本。

原物料行情

• DRAM：價格微幅下跌，DDR 512Mb 64Mx8價格為1.69美元，較前一週下跌1.2%。
• 原油：價格創歷史新高，紐約原油為73.5美元，布蘭特原油為77.7美元。
• 黃金：價格下跌，現貨價為1,248.3美元。
• 銅：價格下跌，公噸為6,623美元。
• 鉛：價格下跌，公噸為2,397.5美元。
• 鎳：價格微幅下跌，公噸為14,785美元。
• BDI：上漲1.5%，表現強勁。
• 小麥：價格持平，英斗為479.4美元。
• 玉米：價格下跌，英斗為345美元。
• 其他原物料：如煤炭、天然氣等均有不同幅度的波動。

結論

台灣股市整體表現偏弱，受國際局勢及市場情緒影響，投資人需謹慎評估風險。產業方面，太陽能、電動自行車、工業物聯網等有成長潛力，建議關注相關個股表現。國際股市如美股、歐股、亞股均有不同走勢，需留意相關影響。原物料市場表現不一，部分如原油、BDI等呈現上漲趨勢，對下游產業有利。