20170323-渣打银行-_更美好的生活突破_系列_投资创新_17页_1mb

投资创新总结

核心内容

《投资创新》是由渣打私人银行赞助，经济学人智库撰写的报告，作为“更美好的生活突破”系列的第一份报告。该报告聚焦于**可持续影响力投资（SRI）与金融科技（Fintech）**两个领域，分析它们如何重塑投资方式，为高净值投资者（HNWI）和普通投资者创造新的机遇，并推动投资行业向更可持续、更智能化的方向发展。

主要观点

• SRI投资正在快速增长，并逐渐从机构投资者转向个人投资者，尤其是高净值个人。SRI投资强调环境、社会和治理（ESG）标准，其资产规模已占全球专业管理资产的近30%。
• 可持续性标准正在趋于统一，通过如联合国可持续发展目标（SDGs）等框架，使得可持续投资的衡量更加透明和客观。
• 金融科技正在推动投资民主化，通过自动化咨询、大数据分析、区块链等技术，使得更多个人投资者能够以低成本、高效率的方式参与投资。
• SRI与金融科技的结合将产生革命性影响，科技手段正在帮助投资者更精准地衡量投资的影响力，同时降低投资门槛，提升投资决策的科学性和透明度。

关键信息

可持续影响力投资（SRI）

• SRI的定义：在追求财务回报的同时，关注环境、社会和治理因素的投资方式。
• SRI的增长：美国SRI基金从1995年的55个增长到2016年的1,000多个；全球SRI资产从2012年的13.3万亿美元增长至2014年的21.4万亿美元。
• 主要参与者：包括BlackRock、PIMCO、Vanguard等大型机构投资者，以及越来越多的个人投资者。
• SRI的挑战：缺乏统一标准、数据不透明、影响力难以量化，以及“洗绿”现象的存在。
• 未来趋势：SRI将从一种专门战略转变为投资行业中的规范，尤其是在应对气候变化、可再生能源、水务基础设施等社会和环境议题时。

金融科技（Fintech）

• 定义与作用：金融科技通过技术创新改变金融服务的提供方式，包括自动化咨询、大数据分析、区块链等。
• 主要趋势：
  • 自动化咨询：机器人咨询正迅速普及，交易成本降低，投资门槛下降，预计到2020年，美国机器人咨询资产将达2.2万亿美元。
  • 区块链技术：区块链在财富管理中可以降低支付和结算成本，提高数据共享的安全性与效率，未来可能被广泛采用。
  • 人工智能（AI）：AI在金融领域的应用仍处于早期阶段，但其潜力巨大，尤其在投资决策和预测方面。
• 新兴市场案例：
  • 中国：支付宝和余额宝的成功展示了金融科技在填补服务缺口方面的潜力，数字平台使投资更加便捷和普及。
  • 印度：影响力投资正在增长，但高净值投资者对可持续投资的认知仍有限，需要加强教育和宣传。

SRI与金融科技的结合

• 技术助力SRI：金融科技正在帮助解决SRI投资中“如何衡量影响力”的难题，例如通过自动化筛选流程、情绪分析、数据挖掘等手段。
• 自动化与SRI结合：如Arabesque和EarthFolio等公司，利用数据和算法筛选出符合ESG标准的基金和投资标的，使得SRI投资更加可操作和可衡量。
• 未来潜力：这种结合可能催生“SRI-金融科技反馈环路”，推动行业标准建立，提高投资透明度，并促进更广泛的社会影响力。

投资机会与市场发展

• 高净值投资者的角色：他们将成为SRI和金融科技发展的主要推动力，特别是在新兴市场。
• 新兴市场潜力：印度、中国等国家正在快速发展SRI和金融科技，尤其是在教育、金融包容、可再生能源等领域。
• 数据驱动投资：随着技术的进步，投资决策将更加依赖数据和算法，使得投资更加精准、高效和透明。
• 监管影响：不同国家对金融科技的接受程度不一，例如中国对区块链持谨慎态度，而新加坡则相对开放。

结论

金融科技和SRI的结合正在引领投资行业的深刻变革，为个人投资者提供前所未有的机会。随着技术的成熟、标准的建立以及投资者意识的提高，这两个领域将继续推动投资方式的创新，使更多人能够以更低成本、更高效的方式参与投资，同时实现对社会和环境的积极影响。