20230301-天风证券-传媒_数字建设规划发布_打造自信繁荣的数字文化_3条主线5大板块_建议关注传媒相关投资机会_3页_382kb

传媒行业数字建设规划总结

核心内容

2023年2月27日，中共中央、国务院发布《数字中国建设整体布局规划》，提出到2025年基本形成一体化推进格局，数字中国建设取得重要进展。该规划为传媒行业带来了新的发展机遇，重点围绕数据要素、数字场景落地和数字内容三大主线展开，推动数字文化自信繁荣。

主要观点

1. 政策支持：数字中国建设成为国家战略，相关政策持续释放利好，为传媒行业提供了明确的发展方向和市场机遇。
2. 投资主线：规划提出3条投资主线，分别为数据要素、数字场景落地、数字内容，重点关注相关领域内的领先企业。
3. 行业趋势：数字技术（如AIGC、VR/AR）与传统文化产业深度融合，推动内容生产、传播与消费模式的创新。
4. 投资机会：政策利好下，传媒行业有望迎来结构性增长，建议关注具备技术优势和市场潜力的公司。

关键信息

一、数据要素主线

• 政策重点：夯实数字基础设施，打通数据资源大循环，推动公共数据汇聚利用，建立数据要素按价值贡献参与分配机制。
• 重点关注公司：
  • 浙数文化：数据要素领先布局，投建浙江大数据交易中心。
  • 每日互动：数字新基建深度参与者，积极参与浙江省大数据联合计算中心建设。
  • 卓创资讯：与国务院发展研究中心信息中心签署战略合作协议，挖掘“富矿”数据资源。

二、数字场景落地主线

• 政策重点：培育数字经济核心产业，打造数字产业集群，推动党政领导干部考核评价与数字中国建设挂钩。
• 重点关注板块：
  • 数字文化板块：
    • 人民网：打造我国首个个人信息保护与确权服务平台“人民数保”。
    • 新华网：推出基于大数据智能分析的系列服务和产品，提供智库类高端产品服务。
    • 中国科传：拥有多个期刊数字化产品和知识服务平台。
    • 三人行：数字文化创意产品交易平台新业务进展顺利。
    • 中文传媒：摘牌新华网旗下新华智云6%的股权，抢占媒体智能化赛道。
    • 中国电影：CINITY高格式电影持续拓展，推进虚拟棚、混录棚、云制作等数字化升级。
    • 东方明珠：协同发展5G业务，参与智慧城市建设运营。
  • ARVR/AIGC板块：
    • 风语筑：中国数字展示行业龙头，搭建公共文化空间数字化场景。
    • 锋尚文化：探索虚拟演艺创意设计及制作服务。
    • 大丰实业：文体旅产业新基建的重要参与者。
    • 视觉中国：元视觉平台发行AI生成数字艺术品，与百度文心一格合作。
    • 蓝色光标：推出销博特AIGC“创策图文”营销套件。
    • 浙文互联：旗下米塔数字艺术开启AIGC模式，支持AI绘画和手动绘画。
    • 昆仑万维：拥有AIGC全系列算法与模型，涵盖文本、音乐、图像、代码等AI生成能力。

三、数字内容主线

• 政策重点：大力发展网络文化，加强优质内容供给，推进文化数字化，建设中华文化数据库。
• 重点关注板块：
  • 游戏板块：
    • 恺英网络：传奇品类实力深厚，前瞻性布局VR硬件+内容侧。
    • 三七互娱：游戏出海标杆企业，研运能力优秀。
    • 神州泰岳：游戏产品长生命周期运营，布局NLP领域。
    • 巨人网络：创始人史玉柱监制的《原始征途》即将上线。
    • 吉比特：自研产品力优秀，采用“小步快跑”方式不断迭代。
  • 影视内容板块：
    • 芒果超媒：综艺内容创新能力突出，具备全产业链上下游联动优势。
    • 华策影视：持续稳定输出规模化头部内容。

风险提示

• 行业监管风险
• 宏观经济风险
• 数字技术推进不及预期
• 版权保护风险

投资评级

• 行业评级：强于大市（维持评级）
• 股票投资评级：未具体说明，但整体行业预期向好。

相关报告

1. 《传媒-行业点评：AIGC技术、应用和产业生态迎来发展快车道，关注相关场景应用拓展》（2023-02-13）
2. 《传媒-行业投资策略：复苏将至，数字技术打造行业发展曲线》（2023-01-20）
3. 《传媒-行业研究周报：一周观点：广电平台23年片单跨年晚会官宣，电影行业将迎来黄金档期》（2022-12-25）

总结

《数字中国建设整体布局规划》为传媒行业指明了发展方向，推动数据要素、数字场景和数字内容三大主线的布局。政策支持下，相关企业有望受益于数字技术的融合与创新，投资机会显著。建议投资者关注具备技术优势和市场潜力的公司，如浙数文化、每日互动、风语筑、锋尚文化、视觉中国、三七互娱、芒果超媒等。同时，需警惕行业监管、宏观经济波动及数字技术推进不及预期等风险。