20211019-红塔期货-日刊_4页_1mb

红塔早报总结

核心内容概述

红塔早报提供了多个期货板块的市场分析，涵盖金融、有色、黑色及油脂油料板块，内容涉及市场走势、基本面变化、技术分析及操作建议。报告还附带了投资咨询业务资格信息和免责声明，强调了信息的参考性质与风险提示。

---

主要观点与关键信息

金融板块

• 市场表现：

  • 上证指数收中阳，涨幅0.70%，成交额4402亿元，小幅缩量。
  • 期指方面，IF2111收涨1.13%（基差16.9点，贴水结构），IH2111收涨0.79%，IC2111收涨0.76%。
  • 十年期国债2112收涨0.24%，报98.92。

• 基本面：

  • 国家统计局公布前三季度GDP同比增长9.8%，其中第三季度同比增长4.9%。
  • MSCI中国A50互联互通指数期货合约在香港证券交易所上市，首批相关ETF获批。
  • 国务院允许外资在北京市开展互联网虚拟专用网业务。

• 技术分析：

  • IF指数中期震荡偏弱，运行于收敛三角形中；30分钟30、60均线呈空头排列，短线震荡。
  • 建议投资者保持观望。

---

有色板块

• 市场表现：

  • 铜：国内炼厂高利润排产意愿较强，但限电和粗铜供应趋紧导致精铜产量持平。
  • 铝：电力紧张和能耗双控政策持续，铝价受支撑。
  • 锌：库存外减内增，消费预期有限，但Nyrstar减产提振锌价。
  • 镍：国内镍矿库存增长缓慢，印尼可能限制低纯度镍产品出口，供应担忧加剧。

• 技术分析：

  • 沪铜指数震荡收阴，量减仓增，多空分歧，预计短线震荡偏强。
  • 建议逢低短多。

---

黑色板块

铁矿石

• 价格表现：

  • 19日主力合约收于707元/吨，下跌0.56%。

• 市场动态：

  • 现货价格趋弱，跌幅10-20元/吨。
  • 全球总发运量环比增加，到港量上升。
  • 钢厂日均铁水产量上升，但疏港量下降。
  • 库存环比增加，但海运价格涨幅较大，对价格形成支撑。

• 操作建议：

  • 逢高试空，关注海运价格变化，注意仓位控制。

螺纹钢

• 价格表现：

  • 19日主力合约收于5546元/吨，上涨2.29%。

• 市场动态：

  • 现货价格偏强，表观消费量周环比增加。
  • 钢材总库存量下降，螺纹钢库存环比减少。

• 操作建议：

  • 逢低做多，注意控制仓位。

---

油脂油料板块

豆油

• 市场动态：
  • 美国大豆收割率60%，高于市场预期。
  • 豆油价格保持多头趋势，建议中长线多单操作，设置下方止损线。

棕榈油

• 市场动态：
  • 马来西亚预计2021年毛棕榈油产量下降70万吨至1,840万吨。
  • 技术面保持多头趋势，关注8000支撑位。

豆粕

• 市场动态：
  • 价格波动10-60元，10-11月基差报m2201+260。
  • 技术面出现空头趋势，建议观望，可逢高少量抛空，设置上方止损线。

菜粕

• 市场动态：
  • 技术面同样呈现空头趋势，建议以观望为主，逢高少量抛空，设置上方止损线。

玉米

• 市场动态：

  • 东北及内蒙新玉米收购价基本持平，华北黄淮略高。
  • 港口平仓价小幅上调，整体市场遇上方压力。

• 操作建议：

  • 短期可略微轻仓，待后期走势确认后再调整策略，目前以观望为主。

---

投资咨询业务资格信息

板块	咨询人	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
有色板块	罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
黑色板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
能化板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
油脂油料板块	许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

---

免责声明

• 本报告为红塔期货有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。
• 报告所引用数据及观点基于当前市场判断，不保证其准确性和完整性。
• 报告内容仅供参考，不构成投资、法律、会计或税务的最终操作建议。
• 投资者应谨慎操作，自行承担投资风险。