2013年-IMF国际货币组织全球_Why_are_the_G_32页_895kb

报告摘要

为什么G-20数据缺口倡议和SDDS Plus对金融稳定分析相关？

核心内容

本文探讨了G-20数据缺口倡议（DGI）和特别数据发布标准Plus（SDDS Plus）在金融稳定分析中的重要性。文章指出，全球金融危机后，国际社会对金融体系稳定性的关注显著增加，这促使了对更全面和高质量数据的需求。DGI和SDDS Plus是应对这一需求的两个关键倡议，旨在识别和填补数据缺口，并提升数据的可获得性和透明度。

主要观点

金融稳定分析的重要性：全球金融危机表明，传统的基于居民的数据仍对理解经济和金融状况至关重要。同时，宏观金融风险评估和政策建议需要更深入的数据支持。
DGI与SDDS Plus的关联：DGI为SDDS Plus提供了重要的基础，特别是那些具有系统性重要金融部门的国家，被鼓励加入SDDS Plus以提升数据的公共可得性。
数据缺口的填补：DGI提出了20项建议，涵盖金融风险积累、跨境金融联系、国内经济对冲击的脆弱性以及官方统计数据的传播。这些数据对于政策制定者和金融稳定分析具有重要意义。
SDDS Plus的作用：SDDS Plus作为数据标准的新层级，强调了对系统性重要金融部门国家的数据要求，包括政府财政数据、房地产价格、部门资产负债表等。
跨境数据的必要性：跨境金融联系和溢出效应对金融稳定分析至关重要，因此需要加强国际投资头寸（IIP）和国际银行统计（IBS）等数据的收集和发布。
政策协调与数据整合：金融稳定分析需要将宏观、微观和宏观审慎政策的数据进行整合，以更全面地评估金融体系的健康状况和风险。

关键信息

一、DGI与SDDS Plus的背景

DGI：由国际统计界发起，获得G-20财政部长和央行行长以及IMF国际货币与金融委员会（IMFC）的支持。
SDDS Plus：作为IMF数据标准的新层级，旨在提升系统性重要金融部门国家的数据公开度。
数据收集频率：部分数据需要按季度收集，以更及时地反映金融体系的动态变化。

二、数据缺口倡议的20项建议

主题	概念性/统计框架需要发展	概念性/统计框架已存在，需增强收集
金融风险积累	#3（系统性尾部风险及活动分布与集中度）<br>#4（杠杆率和期限错配）<br>#6（结构化产品）	#2（金融健全性指标）<br>#5（信用违约互换）<br>#7（证券数据）
跨境金融联系	#8和#9（全球网络连接和系统性重要全球金融机构）<br>#13和#14（金融机构和非金融机构的跨境敞口）	#10和#11（国际银行统计和协调投资组合调查）<br>#12（国际投资头寸）
国内经济对冲击的脆弱性	#16（分布信息）	#15（部门资产负债表）<br>#17（政府财政统计）<br>#18（公共部门债务）<br>#19（房地产价格）
改进官方统计数据的传播	-	#20（主要全球指标）

三、SDDS Plus的关键数据类别

政府财政数据：包括一般政府运营和一般政府总债务，以支持财政可持续性和金融稳定分析。
国际投资头寸（IIP）：提供关于国际资产和负债的详细数据，有助于分析跨境风险和冲击的传播。
金融健全性指标（FSIs）：包括资本充足率、资产质量、盈利性、流动性等，用于评估金融体系的健康状况。
房地产价格：住宅和商业房地产价格数据对金融稳定分析至关重要，尤其在评估系统性风险和宏观经济政策方面。

四、跨境数据的重要性

IIP的作用：IIP数据有助于理解国际资产和负债的变化，以及其对国内经济的影响。
BIS和IMF的跨境数据收集：通过国际银行统计（IBS）、协调投资组合调查（CPIS）和协调直接投资调查（CDIS）等，提供关于跨境金融联系的详细信息。
分析工具：整合的股票和流量数据系统有助于识别哪些部门在金融危机中受益或受损，以及资金流动如何影响这些变化。