20170521-东吴证券-计算机行业周报_政务大数据开放加速推进_Google全面转向AI_25页_936kb

计算机行业周报总结

核心内容

• 行业走势：上周计算机(中信)指数上涨3.69%，沪深300指数上涨0.55%，创业板指数上涨1.49%。自3月中旬以来，行业跌幅超过14%，估值已回落至2013年牛市初期水平。
• 行业策略：建议关注具备较强内生增长能力和资产整合能力的行业龙头与央企混改企业，重点推荐：中电广通、汉得信息、启明星辰、飞利信、新大陆、太极股份、中国长城、索菱股份、赢时胜、华宇软件。
• 政务大数据：国务院发布《政务信息系统整合共享实施方案》，明确2017年12月底前完成内部系统整合，2018年6月底前接入国家数据共享平台。政务大数据落地可期，重点受益标的包括太极股份、飞利信、华宇软件等。

主要观点

政务大数据

• 政务数据开放共享势在必行，是推动政府治理和公共服务的重要举措。
• 本次方案具有明确的目标和责任主体，保障了顺利实施。
• 平台建设与数据运营是核心，市场空间巨大，预计平台建设与运维市场可达百亿级别。
• 政府与企业合作模式将延续，具有卡位优势的企业前景广阔。

Google AI First战略

• Google I/O大会全面转向AI First战略，强调AI在生态与平台中的核心地位。
• AI技术已广泛应用于搜索排序、智能回复、推荐系统等领域。
• 人工智能成为各大科技巨头竞争的焦点，将推动产业快速发展。
• 重点推荐：机器视觉（工大高新、远方光电）、人工智能辅助诊断（思创医惠）、智能投顾（同花顺）、语音语义识别（科大讯飞）。

网络安全

• 勒索病毒事件凸显网络安全的重要性，推动行业从边界防护向数据资产安全过渡。
• 网络安全法实施和中小企业增量用户带来市场机遇。
• 重点推荐：启明星辰、卫士通、南洋股份、中国长城、中国软件、太极股份等。

自主可控

• 自主可控板块在技术和政策支持下具备大规模替代基础。
• 国家网信办发布安全审查办法，为自主可控放量提供信号。
• 推荐标的：中国长城、中国软件、太极股份、用友网络、启明星辰、东方通。

军工信息化

• 军工信息化是信息化战争的重要方向，建议关注相关领域。
• 推荐标的：中电广通（海军电子信息）、卫士通（网络安全）、杰赛科技（军用通信）、中国长城（自主可控）。

人工智能产业推进

• 人工智能在多个领域加速落地，包括医疗、智能汽车、金融等。
• 推荐标的：科大讯飞、思创医惠、工大高新、索菱股份。

消费金融

• 消费金融业务处于起量阶段，建议关注具备场景和风控优势的公司。
• 推荐标的：新大陆、海立美达。

关键信息

政务大数据

• 政策背景：国务院发布《政务信息系统整合共享实施方案》，明确时间节点和责任主体。
• 受益标的：太极股份、飞利信、华宇软件、东方通、中科曙光、浪潮信息等。
• 市场空间：预计平台建设与运维市场可达百亿级别。

人工智能

• 政策支持：我国成立“类脑国家实验室”，推动人工智能技术发展。
• 行业动态：Google、微软等巨头推动AI技术落地，英特尔与中方企业合作。
• 应用落地：皮肤病辅助诊断系统、AI写诗等应用取得进展。
• 重点推荐：科大讯飞、思创医惠、工大高新、索菱股份。

网络安全

• 事件影响：WannaCry勒索病毒事件推动行业需求转型。
• 推荐标的：启明星辰、卫士通、南洋股份、中国长城、中国软件、太极股份。
• 产业链受益：美亚柏科、东方通、绿盟科技、北信源、蓝盾股份、任子行、天玑科技、同有科技。

军工信息化

• 行业趋势：信息化战争成为发展趋势，建议关注相关领域。
• 重点推荐：中电广通、杰赛科技、卫士通、中国长城。

其他重点

• 自主可控：成为计算机行业增长最快的子方向之一。
• 消费金融：建议关注具备场景和风控优势的公司。
• 企业服务：推荐汉得信息（工业4.0带动ERP咨询）和ST易桥（百城千店推进）。

重点成长公司推荐

• 中电广通：中船重工信息化上市平台，体外资产净利润超20亿。
• 汉得信息：营收连续两个季度超预期，中报有望迎来利润拐点。
• 启明星辰：从传统产品向数据安全延伸，态势感知需求爆发。
• 索菱股份：前装车型放量，智能座舱产品逐步完善，预计下半年贡献利润。
• 中国长城：基础IT国产化国家队，一季报扭亏，定增倒挂。
• 赢时胜：传统资产管理产品升级，年报收入增长40.3%，一季报利润增长844%。
• 飞利信：物联网和政务大数据推动智慧城市需求，一季报利润增长36.9%。
• 新大陆：收单业务超预期，消费金融业务起量，目前估值30倍。

行业动态

智慧城市+政务云+大数据

• 习主席强调推动大数据、云计算、智慧城市建设。
• 国家大数据创新应用中心落户成都。
• 摩拜单车与成都交警共享数据，解决交通问题。
• 央行加强金融科技监管，推动RegTech发展。
• 京津冀大数据中心投用，助力雄安新区建设。
• 高德与艾瑞合作，共建大数据生态。
• 中国（西部）云计算中心投产，成为西部最大数据中心。

信息安全

• 勒索病毒席卷全球，多行业受影响，信息安全公司迅速响应。
• 两大信息安全公司指出WannaCry可能与朝鲜有关。
• 俄罗斯启用新型信息安全系统，防范监听。
• 河南加强网络信息安全监管，推进政企合作。

Fintech

• 金融科技成为金融创新的重要方向。
• 比特币价格波动，但全球普及度提升。
• 企业服务与区块链技术结合，如Qtum量子链、普华永道与唯链合作。
• 欧洲零售商Alza开始接受比特币支付。

人工智能

• 我国类脑国家实验室成立，推动AI技术发展。
• 苹果收购AI公司，推进AI技术应用。
• 微软AI写诗，人工智能应用拓展。
• 中国首个皮肤病AI辅助诊断系统发布。
• 英特尔与中国合作，拓展AI等八大领域。

军工信息化

• 火箭院具备超大直径壁板铣切能力，为重型运载火箭奠定基础。
• 中国电科与拉萨市政府战略合作，推进信息化建设。
• 国创基金设立，推动科技创新。
• 航天科技与浙大合作，强化自主创新能力。
• 中国电科与司法部合作，推进司法行政信息化。
• 兵器工业与沙特阿美合作，拓展海外业务。

上市公司动态

• 索菱股份、同有科技停牌。
• 深科技、四方精创、东方网力、华虹计通、恒泰艾普、潜能恒信、新国都、华力创通、汉得信息、数字政通、神州泰岳、世纪瑞尔、金智科技等公司发布股权激励、投资、中标等公告。

风险提示

• 网络安全进展低于预期；
• 人工智能进展低于预期。

投资评级

• 公司投资评级：买入、增持、中性、减持、卖出；
• 行业投资评级：增持、中性、减持。

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