20251229-国泰期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

商品期权日报总结（2025年12月29日）

核心内容概览

本报告总结了2025年12月29日农产品、能源化工、黑色及金属品种的期货与期权市场数据，涵盖收盘价、涨跌幅、成交量、持仓量、PCR（Put/Call Ratio）、波动率等关键指标的变化情况，为投资者提供市场动态参考。

农产品市场分析

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2603	2249	27	734397	4626	1032463	17741
豆粕	m2605	2774	-16	1075551	-153594	2124655	37990
菜粕	rm2605	2387	-4	298025	-134274	651735	1049
棕榈油	p2605	8512	-56	358766	-15370	396047	-26557
豆油	y2605	7818	-18	207149	-5235	636368	3768
菜油	oi2605	9040	-6	173005	-28658	191383	-852
花生	pk2603	7942	-28	118535	-11472	160809	-3075
豆一	a2605	4156	28	142948	61056	167124	4797
豆二	b2605	3483	-8	88045	-876	147181	10919
白糖	sr2605	5253	-32	261074	6570	432294	-16640
棉花	cf2605	14435	-100	466850	-232732	868630	-35219
苹果	ap2605	9163	-84	100954	5244	138844	-3342
红枣	cj2605	8970	-10	102637	20876	113593	-46
鸡蛋	jd2603	2971	-17	97897	9489	197703	7070
玉米淀粉	cs2603	2535	21	130694	20270	200297	8199
生猪	lh2603	11715	70	105188	-12023	171116	-392

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	184069	51974	0.5577	0.2083	261862	-3788	0.4307	-0.025
玉米	208787	54817	0.5826	0.2418	306109	4850	0.4664	-0.0158
豆粕主力	112843	13912	0.6379	0.1963	227345	133573	0.5207	-0.1801
豆粕	166990	-30424	0.6101	0.1685	330890	22616	0.5911	0.0346
菜粕主力	69213	-42940	0.3614	-0.1797	50361	2606	0.9812	-0.0779
菜粕	106015	-53026	0.4529	-0.1657	128338	6147	1.2094	-0.0391
棕榈油主力	72672	7496	0.6384	-0.2271	55959	712	0.9861	0.0462
棕榈油	78195	186	0.6421	-0.2622	89186	1667	0.9167	0.034
豆油主力	8642	2283	0.7608	-0.1357	17847	-5494	0.6012	-0.435
豆油	12940	1324	0.7414	-0.1626	42190	1198	0.8259	-0.0119
菜油主力	16094	83	0.4167	-0.0057	19842	493	0.7786	0.0078
菜油	18134	150	0.4055	-0.0032	31228	765	0.7534	0.0059
花生主力	39363	8613	0.1901	-0.0052	80961	3953	0.4667	-0.0176
花生	43110	9065	0.2158	0.001	103697	4501	0.4629	-0.0129
豆一主力	20903	7332	0.3748	0.0772	38516	2403	0.923	-0.0148
豆一	27112	11292	0.4089	0.0576	46733	4675	0.8853	-0.0404
豆二主力	26603	-20398	0.3256	0.0569	42015	2301	0.4463	0.0307
豆二	27990	-22389	0.346	0.0632	48149	2468	0.4734	0.0222
白糖主力	68240	17021	0.5437	0.1939	97646	-15754	0.7155	0.1404
白糖	108987	-6366	0.509	0.1377	221877	6622	0.6385	-0.0064
棉花主力	178313	-89833	0.3227	0.027	152614	11580	0.6932	-0.008
棉花	265338	-146256	0.4067	0.025	389214	19402	0.798	-0.0172
苹果主力	6695	809	1.2154	-0.1714	20103	471	1.4247	0.0194
苹果	10122	-79	1.7166	-0.0882	33166	682	1.6308	0.03
红枣主力	8085	3264	0.1817	0.0001	31317	858	0.4587	-0.0127
红枣	12883	3579	0.1492	0.0269	52029	1693	0.3476	-0.0103
鸡蛋主力	50765	-7021	0.376	0.0751	91886	4250	0.3603	0.0024
鸡蛋	59115	-5269	0.3563	0.0615	129101	6025	0.3336	-0.0058
淀粉主力	13843	3650	0.1907	-0.0689	21765	1456	0.2925	-0.0128
淀粉	14495	2962	0.1921	-0.05	24732	1624	0.3258	-0.0146
生猪主力	28267	-4087	0.1199	-0.0092	51701	1931	0.2629	-0.0063
生猪	31912	-3339	0.1243	-0.011	66492	2821	0.2694	-0.0088

期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	36	10.46%	0.34%	95.0%	9.67%	9.9%	18.77%	2.61%	95.0%
豆粕	m2605	72	11.94%	-3.0%	81.67%	10.41%	9.45%	14.11%	-8.76%	81.67%
菜粕	rm2603	30	18.67%	-0.46%	90.0%	12.14%	11.87%	10.0%	0.79%	90.0%
棕榈油	p2602	14	17.15%	0.25%	20.0%	12.93%	13.19%	-5.23%	-2.88%	20.0%
豆油	y2603	36	11.39%	1.01%	48.33%	10.09%	8.13%	3.88%	2.43%	48.33%
菜油	oi2603	30	15.56%	0.64%	50.0%	19.45%	16.98%	-4.52%	0.98%	50.0%
花生	pk2603	30	11.16%	0.81%	95.0%	6.76%	6.05%	34.8%	-4.34%	95.0%
豆一	a2603	36	10.45%	-0.13%	86.67%	9.19%	9.47%	12.89%	5.87%	86.67%
豆二	b2602	14	12.71%	0.04%	5.0%	12.96%	11.86%	-6.84%	-2.24%	5.0%
白糖	sr2603	30	10.78%	2.01%	95.0%	14.97%	11.37%	8.66%	5.28%	95.0%
棉花	cf2603	30	13.73%	-1.0%	98.33%	10.87%	8.71%	61.22%	-1.32%	98.33%
苹果	ap2605	58	24.63%	-0.27%	53.33%	12.16%	14.67%	-8.69%	0.07%	53.33%
红枣	cj2605	58	20.83%	0.84%	80.0%	12.06%	14.85%	16.71%	3.57%	80.0%
鸡蛋	jd2602	14	20.56%	-0.23%	83.33%	13.4%	13.34%	3.89%	-2.15%	83.33%
淀粉	cs2603	36	9.94%	0.61%	60.0%	8.4%	9.92%	7.24%	-2.99%	60.0%
生猪	lh2603	36	23.35%	1.29%	91.67%	8.23%	10.78%	25.85%	-0.75%	91.67%

能源化工市场分析

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	5122	-158	2206520	269936	1395070	-83419
乙二醇	eg2605	3817	-29	225076	-137932	300751	-11758
橡胶	ru2605	15665	-115	305522	-35009	179391	-6552
聚乙烯	l2605	6453	-12	480437	-125240	509239	-17464
聚丙烯	pp2605	6274	-18	383843	-91339	517460	-13239
甲醇	ma2605	2161	0	836921	-192198	773858	-8076
苯乙烯	eb2602	6737	-50	450115	130	328738	-13152
LPG	pg2602	4046	-34	58148	1738	67889	-1318
PVC	v2605	4777	-55	1300166	-28767	969207	-25013
原油	sc2602	434.8	-7.0	73241	26692	32180	-643
BR橡胶	br2602	11600	-35	152140	-43930	59203	-5302
对二甲苯	px2603	7270	-286	658314	45190	249326	-30625
烧碱	sh2603	2232	-36	333945	-254430	158907	3116
纯碱	sa2605	1181	-19	947224	-232891	1043967	34378
短纤	pf2602	6540	-126	241809	18063	166689	-18483
尿素	ur2605	1735	0	114679	11454	194803	1149
玻璃	fg2605	1051	-6	1192450	-353363	1159659	1877
原木	lg2603	776	0	3515	-239	11616	-5
瓶片	pr2603	6028	-136	69059	-7185	180731	-17464
纯苯	bz2603	5469	-21	30691	17801	25916	1778
燃料油	fu2603	2459	-32	695358	-7185	180731	-17464
沥青	bu2602	3008	13	237579	55761	141333	-15886
纸浆	sp2603	5510	-120	408630	12939	224638	6059
双胶纸	op2602	4144	48	2704	-3096	1588	21

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	650692	-84910	0.716	0.227	268318	13683	0.8885	-0.1839
PTA	770359	-81080	0.7495	0.2389	387700	21990	0.9703	-0.1632
乙二醇主力	53657	-22374	0.3126	0.0658	70976	-565	0.4241	0.055
乙二醇	57443	-24709	0.3247	0.0767	84088	-877	0.4304	0.0487
橡胶主力	14795	-2322	0.1994	0.0297	31897	408	0.3868	0.0007
橡胶	16250	-3355	0.1875	0.0256	34949	790	0.3671	-0.001
聚乙烯主力	46353	-7912	0.3638	-0.2738	50486	-1824	0.4849	-0.0052
聚乙烯	52538	-7603	0.3903	-0.2227	66028	-1011	0.4915	-0.0036
聚丙烯主力	37271	-13328	0.3528	-0.1913	59583	-386	0.6596	0.0469
聚丙烯	43742	-12738	0.3756	-0.1722	83960	-639	0.672	0.0407
甲醇主力	264804	-65160	0.5795	-0.0784	152688	6010	0.5204	0.0083
甲醇	300182	-72875	0.5637	-0.1018	253717	6280	0.6042	-0.0022
苯乙烯主力	214265	10585	0.281	0.0331	99666	3363	0.4179	0.0053
苯乙烯	216593	12014	0.283	0.0363	103743	4126	0.4194	0.0118
LPG主力	32226	4738	0.4381	-0.3374	24564	1353	0.6612	-0.0369
LPG	32354	4679	0.4391	-0.3342	25846	1396	0.6612	-0.0379
PVC主力	163408	-7758	0.2757	-0.0192	189797	124	0.3024	0.022
PVC	196376	-5599	0.2769	-0.0109	313120	4012	0.2945	0.0206
原油主力	47612	23970	0.8016	0.2312	32018	1969	0.6524	-0.0865
原油	51117	24946	0.7904	0.1955	39639	2904	0.6798	-0.0836
BR橡胶主力	40750	-6091	0.2996	-0.0529	16478	1087	0.7318	0.026
BR橡胶	41000	-6407	0.3008	-0.0506	18350	1216	0.7182	0.0236
PX主力	50179	-948264	1.1049	0.2072	46786	-206350	2.001	0.7147
PX	1920386	876002	0.8931	-0.0151	394244	94009	0.6799	-0.705
烧碱主力	117060