信息技术行业大数据跟踪之二：从华为云商城看国产软件标准化之路-20200412-长江证券-22页_2mb

信息技术行业：大数据跟踪华为云商城国产软件标准化之路

核心内容概览

本报告通过大数据分析华为云商城的应用情况，探讨国产软件在华为云平台上的标准化推广趋势，以及鲲鹏架构在云生态中的应用进展。重点包括鲲鹏架构应用数量、上市公司入驻情况、交付方式分布、应用上架增长、行业解决方案分布及价格分析等内容。

主要观点与关键信息

维度一：鲲鹏架构应用占比提升

• 华为云市场目前共有2584款应用，其中鲲鹏架构应用141款，占比约5%。
• 鲲鹏商品在通用商品中83款，严选商品中58款，显示鲲鹏生态在云市场中的逐步推广。
• 随着鲲鹏架构私有云和公有云的推广，国产软件厂商有望通过SaaS+镜像方式实现标准化、低成本拓展客户。

维度二：52家上市公司入驻华为云商城

• 52家上市公司共219款软件入驻华为云商城，占总数的8.4%。
• 用友网络以13款产品入选华为严选商品最多，其次是神州信息（9款）、拓维信息（8款）、常山北明（5款）、航天宏图（5款）等。
• 用友网络、拓维信息、汉得信息等公司在华为云市场表现突出，产品覆盖广泛。

维度三：镜像与SaaS交付方式占比达24%

• 2584款应用中，人工服务占比37%，镜像服务18%，SaaS收费6%。
• 镜像服务主要用于数据库软件及基础平台，SaaS服务主要为汉得信息、拓维信息、用友网络等公司。
• 交付方式多样化，涵盖License、解决方案、人工服务等。

维度四：2020一季度应用上架增长显著

• 2020Q1华为云市场新增412款应用，同比增长278%。
• 2019年Q3和Q4为应用上架高峰，预计2020年下半年应用上架将加速增长。
• 鲲鹏架构应用在2020Q1上架45款，接近2019年全年94款的一半。

维度五：行业解决方案为主流

• 行业解决方案是华为云市场应用最多的类别，共685款，占26.5%。
• 企业应用和专业服务分别为476款和265款。
• 泛微网络和用友网络在企业OA及ERP领域产品较多，价格范围广。

维度六：政府类及基础软件单价较高

• 常山北明的“北明政务大数据平台”单价高达747.5万元，是目前单价最高的产品。
• 鲲鹏商品中，部分产品单价在几十万到上百万之间，显示其在高端市场的重要性。
• 严选商品中，单价接近50%的产品为政府类及基础软件。

投资策略建议

• 关注鲲鹏产业链：随着鲲鹏生态的推进，相关产业链企业（如硬件端、软件端）将受益。
• 关注年内景气度较高的细分领域：如宝信软件、恒生电子、卫宁健康、公用事业付费及互联网电视运营龙头等。

风险提示

• 外部环境的不确定性可能影响鲲鹏生态的推进。
• 鲲鹏产业的推进可能不及预期，影响相关企业的增长。

行情回顾

• 上周长江计算机组合收益率为-0.69%，跑输沪深300指数1.51%和中信计算机指数1.62%。
• 本周计算机板块成交额环比上升6.9%，板块整体表现优于大盘。

附录：相关研究

• 《大数据剖析华为鲲鹏生态建设情况》（2020-4-6）

数据来源

• 华为云
• 长江证券研究所