20260914-万联证券-策略跟踪报告_跨境型ETF资金净流入规模环比明显提升_11页_988kb

报告摘要

本报告分析了2026年9月7日至9月11日当周ETF市场的主要表现，涵盖交易情况、资金流动、新产品发行及上市、业绩表现及投资建议等方面，为投资者提供市场动态与配置方向的参考。

ETF交易情况：
全市场ETF日均成交额为4,298.21亿元，环比下降5.90%。债券型ETF与股票型ETF成交额占比最高，合计超过七成。其中，债券型ETF调整幅度最小，股票型ETF次之，商品型ETF调整幅度较大。风格类指数ETF成交额上升幅度最大，宽基ETF受到市场关注。
资金流动情况：
已上市ETF合计资金净流入367.27亿元，环比提升。跨境型ETF净流入规模增幅最大，债券型ETF次之。股票型ETF中，风格类指数ETF净流入显著增加，而主题类和规模类ETF出现净流出。融资融券净额较上周下降，杠杆资金活跃度有所回落。
新发行及上市产品：
当周共有14只ETF启动发行，以行业和主题类产品为主，较上周减少9只。5只ETF新上市，以行业、主题、策略类产品为主，较上周减少2只。天弘创业板算力基础设施ETF是首批创业板算力ETF中首只成立并即将上市的产品。
业绩表现：
周度收益率前十的非货币ETF主要集中在通信方向，相关产品占据7席。5GETF收益率位列第一，华夏中证5G通信主题ETF、建信能源化工期货ETF紧随其后。超额收益率前十的ETF主要集中在通信和成长风格方向，其中西部利得创业板综合ETF超额收益率最高。

交易情况：
- 全市场ETF日均成交额为4,298.21亿元，环比下降5.90%。
- 债券型ETF成交额占比最高，股票型ETF次之，二者合计占比超七成。
- 风格类指数ETF成交额上升幅度最大，规模类指数ETF调整幅度最小。
- 成交额前十的ETF中，规模指数ETF占据8席，主题指数ETF占据2席。
资金流动：
- 已上市ETF合计资金净流入367.27亿元，环比上升。
- 跨境型ETF净流入增幅最大，债券型ETF次之。
- 股票型ETF中，风格类指数ETF净流入最多，行业类指数ETF由负转正。
- 融资融券净额下降，杠杆资金活跃度回落。
新发行及上市：
- 启动发行ETF共14只，以行业和主题类为主。
- 新上市ETF共5只，以行业、主题、策略类为主。
- 天弘创业板算力基础设施ETF为首批创业板算力ETF中首只成立并即将上市的产品。

周度收益率：
- 非货币ETF周度收益率前十的产品主要集中在通信方向，通信类ETF占据7席。
- 5GETF收益率最高（6.01%），华夏中证5G通信主题ETF（5.99%）和建信能源化工期货ETF（5.97%）紧随其后。
超额收益率：
- 非货币ETF超额收益率前十的产品集中于通信和成长风格方向。
- 超额收益率最高的是西部利得创业板综合ETF（6.40%），5GETF（6.17%）和华夏中证5G通信主题ETF（6.15%）分列第二、第三。

资金流向变化：
- 股票型ETF资金净流入规模较上周收窄，风格类指数ETF净流入显著提升。
- 主题类和规模类ETF资金净流出。
配置建议：
- 关注科创与半导体方向，包括科创50、科创板芯片、半导体材料设备等ETF的配置与交易机会。
- 关注高端制造与周期红利方向，基本面逐步改善，结构性机会增多。