2016-03-29-深交所-宝塔实业_2015年年度报告（更新后）_213页_2mb

宝塔实业股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容

宝塔实业股份有限公司（以下简称“公司”）在2015年面临严峻的市场环境，营业收入和净利润均大幅下降，且公司未派发现金红利、未送红股、未以公积金转增股本。公司通过非公开发行股票募集资金6亿元，缓解了资金紧张状况，优化了资本结构，但整体仍处于亏损状态。信永中和会计师事务所出具了带强调事项段的无保留意见审计报告，提醒投资者注意相关事项。

主要观点

• 经营状况：2015年公司营业收入为261,571,807.72元，同比下降41.22%；归属于上市公司股东的净利润为-137,239,782.35元，同比下降766.65%。公司整体亏损，经营压力大。
• 市场环境：国内经济下行，轴承市场需求萎缩，公司主导产品销售额明显下降，行业库存增加，去库存、去产能、调结构压力依然存在。
• 非经常性损益：非经常性损益项目总额为-11,127,617.26元，主要由于资产处置和债务重组等非经常性因素影响。
• 研发投入：公司研发费用为10,576,818.00元，占营业收入的4.04%。公司持续推进多个研发项目，如地铁轴箱轴承、高端轴承等，旨在提升产品性能和市场竞争力。
• 现金流状况：经营活动产生的现金流量净额为-62,126,274.92元，同比下降52.50%。投资活动现金流出大幅增加，筹资活动现金流入显著增长，主要由于非公开发行股票募集资金到位。
• 募集资金使用：公司通过非公开发行股票募集59,069万元，其中18,220.5万元变更用于永久补充流动资金，高端轴承项目累计投入13,185.58万元，尚未实现经济效益。

关键信息

财务指标

营业收入构成

营业成本构成

研发投入

• 研发人员数量：190人，占员工总数15.06%。
• 研发投入金额：10,576,818.00元，同比下降19.00%。
• 研发项目：
  • 商用中大型客车轮毂单元轴承研制：已完成产品试制并装车使用。
  • 2050热轧、精轧机组F4-F7机架工作辊四列圆锥滚子轴承：已通过项目成果鉴定并批量生产。
  • 地铁轴箱轴承国产化：完成10万公里装车试验，通过评审。
  • 多用途铁路轴承研制：已完成四个品种试制并批量生产。

资产与负债状况

募集资金使用情况

• 募集资金总额：59,069万元，其中40,000万元用于高端轴承项目，19,069万元用于补充运营资金。
• 变更用途：将18,220.5万元用于永久补充流动资金，高端轴承项目累计投入13,185.58万元，尚未实现效益。
• 募集资金置换：使用募集资金2,282.89万元置换预先投入的自筹资金。
• 闲置募集资金：7,500万元用于暂时补充流动资金，7,605.41万元存于募集资金专户。

重要事项

• 非公开发行股票：公司顺利完成非公开发行股票筹资6亿元，缓解资金紧张，优化资本结构。
• 市场结构调整：公司调整销售模式，逐步向代理制、联销制、仓储式模式转变，提升市场响应速度。
• 资产减值与非经常性损益：公司计提了存货跌价准备，导致资产减值损失34,261,057.88元。
• 研发投入与创新：公司持续加大研发投入，推动新产品开发和技术创新，如地铁轴箱轴承国产化、高性能润滑脂研发等。

总结

宝塔实业股份有限公司在2015年面临市场环境恶化、行业竞争加剧等多重压力，导致营业收入和净利润大幅下滑。公司通过非公开发行股票募集资金，缓解了资金紧张状况，优化了资本结构。尽管在研发和市场结构调整方面取得一定进展，但整体仍处于亏损状态。公司需加快高端轴承项目建设和市场拓展，以改善经营状况并提升盈利能力。同时，公司需关注现金流管理和库存问题，以应对未来行业调整和转型挑战。