20250306-农银国际证券-每天导读_4页_662kb
报告摘要
股市與經濟總結
核心內容概述
本文档总结了全球主要股市走势、商品期貨/指數、外匯匯率、政府債券收益率以及相关经济新闻和企业动态，涵盖了中美欧日等地的市场表现和政策动向。此外，还列出了中港两地上市的H股公司信息，并提供了农银国际证券的联络人信息及免责声明。
各股市走势
| 指數 | 收市 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 恒生 | 23594.21 | 2.84 | (0.81) |
| H股 | 8630.40 | 3.14 | (1.85) |
| 紅籌 | 3846.50 | 1.29 | (0.79) |
| HSC大型股 | 2182.77 | 2.64 | (0.82) |
| HSC中型股 | 4042.26 | 2.44 | (0.41) |
| 滬深300 | 3902.57 | 0.45 | (1.45) |
| 富時中國A50 | 13151.40 | 0.62 | (1.07) |
| 上證180 | 8542.94 | 0.50 | (1.33) |
| 上證380 | 5516.97 | 0.21 | (1.36) |
| 臺北加權 | 22871.90 | 1.22 | (1.78) |
| 日經225 | 37418.24 | 0.23 | (2.19) |
| 道瓊斯 | 43006.59 | 1.14 | (0.98) |
| 標普500 | 5842.63 | 1.12 | (1.90) |
| 納斯達克 | 18552.73 | 1.46 | (2.74) |
| 德國DAX 30 | 23081.03 | 3.38 | 1.26 |
| 富時100 | 8755.84 | (0.04) | 0.28 |
| 法國CAC 40 | 8173.75 | 1.56 | 0.37 |
主要观点
- 美國股市：三大指數均上漲，納指漲幅最大，受益於特朗普的關稅豁免政策。
- 港股：三大指數均上漲，科指漲幅最大；綜合企業指數漲幅超10%。
- A股：主要股指均上漲，但醫藥衛生和主要消費指數下跌。
- 歐洲股市：僅英國富時100指數下跌，其他指數表現穩健。
商品期貨/指數
| 商品期貨/指數 | 市價 | 日比(%) | 5日(%) |
|---|---|---|---|
| 紐約期油(美元/桶) | 66.52 | 0.32 | (5.44) |
| 紐約期金(美元/t oz) | 2927.20 | 0.04 | 1.08 |
| 標普高盛 商品指數 | 546.46 | (0.58) | (1.91) |
| CRB大宗商品 期貨價格指數 | 301.47 | 0.08 | (1.22) |
| 羅杰斯國際 商品指數 | 3972.89 | (0.10) | (1.55) |
主要观点
- 期油：小幅上漲，但5日跌幅較大。
- 期金：微幅上漲，5日表現強勁。
- 商品指數：整体表現偏弱，部分指數下跌。
外匯匯率
| 外匯 | 汇率 | 5日(%) | 1個月(%) |
|---|---|---|---|
| 港元兑人民幣 | 0.93 | (0.76) | (0.46) |
| 美元兑人民幣 | 7.24 | (0.82) | (0.65) |
| 美元兑港元 | 7.77 | (0.07) | (0.19) |
| 美元兑日元 | 149.25 | (0.38) | (1.45) |
| 歐元兑美元 | 1.08 | 3.86 | 4.01 |
| 英磅兑美元 | 1.29 | 2.34 | 3.71 |
| 澳元兑美元 | 0.63 | 1.57 | 0.81 |
主要观点
- 美元兑人民幣：小幅下跌，但1個月內表現穩定。
- 歐元和英磅：對美元表現強勁，1個月內均有上漲。
- 港元和日元：對美元表現較弱，5日內均下跌。
政府債券收益率
| 債券 | 收益率(%) | 5日(bps) | 1個月(bps) |
|---|---|---|---|
| 中國(10年期) | 1.76 | (3.90) | 15.50 |
| 香港(10年期) | 3.54 | (6.50) | (20.70) |
| 美國(10年期) | 4.31 | 4.73 | (12.70) |
主要观点
- 中國債券：收益率微幅下降，5日內有下跌。
- 香港債券：收益率下降幅度較大，1個月內也有下跌。
- 美國債券：收益率上漲，1個月內下降。
主要經濟新聞
- 聯儲會褐皮書：顯示經濟「略有」成長，但關稅和不確定性成為高頻詞。
- 美國主權財富基金：資金可能來自關稅收入，目前尚在籌備階段。
- 德國修改憲法：為財政支出鬆綁，擬釋放5000億歐元資金用於國防等投資。
- 英國央行預測：工黨上調工資稅將推升通膨。
大中華經濟要聞
- 習近平指示江蘇：在推動科技創新和產業創新融合上打頭陣。
- 設立平准基金：建議未雨綴繭，應對外部市場衝擊。
- 2025年經濟目標：仍維持在5%左右，政策刺激料加碼。
- 中國2月乘用車市場：零售同比成長26%，新能源車成長85%。
企業要聞
- 融創購回債券：擬以不超過8億元購回多只債券，購回價為20元/張。
- 貝恩資本收購Seven & i超市資產：潛在交易對York Holdings估值可能超過7,000億日圓。
- 鴻海收入成長25%：反映AI計算需求上升。
- 微軟對OpenAI投資獲英國批准：結束了數月的不確定性。
中港两地上市的H股股份
| 港股代碼 | 股份名稱 | 港股 收益價 (港元) | 動態市盈率 | 市淨率 | 港股/A股 債比(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 939 | 建設銀行 | 6.78 | 4.86 | 0.49 | (26.88) |
| 1398 | 工商銀行 | 5.62 | 5.15 | 0.52 | (23.78) |
| 1288 | 農業銀行 | 4.75 | 5.68 | 0.61 | (14.23) |
| 3988 | 中国銀行 | 4.53 | 5.74 | 0.53 | (22.84) |
| 1658 | 邮儲銀行 | 5.10 | 5.72 | 0.60 | (11.01) |
| 1055 | 頭部企業 | 2.04 | 51.09 | 0.67 | (52.12) |
| 2866 | 华泰证券 | 13.86 | 10.37 | 0.75 | (27.08) |
| 6099 | 招商證券 | 14.62 | 14.46 | 1.08 | (24.99) |
| 3996 | 中国能源建設 | 0.98 | 4.98 | 0.37 | (60.81) |
| 1898 | 中煤能源 | 7.96 | 5.64 | 0.66 | (25.01) |
| 2068 | 中铝國際 | 1.96 | - | 2.20 | (57.92) |
| 2600 | 中国鋁業 | 4.96 | 7.65 | 1.19 | (37.63) |
| 998 | 華能國際 | 4.41 | 11.46 | 1.11 | (39.31) |
| 991 | 大唐發電 | 1.47 | 27.77 | 0.82 | (50.37) |
| 956 | 新天綠能 | 3.67 | 6.49 | 0.67 | (52.51) |
| 981 | 中芯國際 | 54.95 | 122.45 | 2.73 | (47.53) |
| 921 | 海信家電 | 25.00 | 9.99 | 2.18 | (17.22) |
| 811 | 新華文軒 | 10.38 | 7.77 | 0.86 | (30.77) |
| 6127 | 昭衍新藥 | 13.98 | 24.54 | 1.18 | (37.62) |
| 9995 | 荣昌生物 | 16.96 | - | 3.22 | (49.91) |
| 9989 | 海普瑞 | 4.48 | - | 0.51 | (62.76) |
| 2196 | 複星醫藥 | 15.14 | 20.41 | 0.80 | (43.10) |
| 6185 | 康希諾 | 36.00 | - | 1.64 | (46.46) |
| 6821 | 凯莱英 | 53.95 | - | - | (36.38) |
| 9988 | 中国中免 | 48.35 | 13.71 | 1.73 | (26.43) |
| 6160 | 长飞光缆 | 18.80 | 13.36 | 1.14 | (53.05) |
| 2402 | 億華通 | 28.95 | - | 2.05 | 11.32 |
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