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2019年上半年P2P网贷行业总结

核心内容

2019年上半年，中国P2P网贷行业在监管政策推动下，持续进行清退、整改和转型，行业整体呈现“三降”趋势，即平台数量、业务规模、出借人数下降。同时，部分平台开始探索转型路径，行业逐步向规范化、透明化发展。

主要观点

一、政策回顾

1. 《175号文》奠定清退基调

   • 明确要求以机构退出为主要方向，对已出险、僵尸类、小规模及高风险机构进行清理。
   • 实施名单制管理，分类处置风险机构，推动良性退出。

2. 《1号文》推进整改验收及数据报送

   • 强调数据报送和信息披露的规范化，要求平台接入国家互联网应急中心的实时数据平台。
   • 推动“三降”目标，即平台总数、业务规模、出借人数下降。

3. 《试点备案方案》提出11项限制性要求

   • 区分区域经营机构和全国经营机构，提出不同的注册资本、风险准备金等要求。
   • 试点备案方案延迟，整改时间安排为18个月内完成跨省业务清零，12个月内补足风险准备金和补偿金。

4. 多地排查“714高炮”乱象

   • “315”晚会曝光高利贷、暴力催收等问题，引发行业自查。
   • 北京、厦门、广州等地启动摸排检查，整治现金贷业务重新提上日程。

二、平台数量变化

1. 运营平台总数

   • 截至2019年6月30日，共监测到6279家P2P平台。
   • 正常运营平台数量为856家，同比下降超过一半，占总量的13.6%。

2. 问题平台数量

   • 累计问题平台数量为5208家，占总量的82.9%。
   • 上半年新增问题平台146家，环比减少；6月新增18家，环比增加5家。

3. 问题平台类型

   • 清盘和网站关闭占问题平台总数的63.7%，立案平台占比大幅下降，仅16家。
   • 平台退出方式趋于多样化，主动退出和良性退出成为主流。

三、网贷运营数据

1. 借贷金额与余额下滑

   • 行业累计借贷金额约为8.17万亿元，上半年借贷金额4804亿元，环比下降16.15%。
   • 6月借贷金额为752亿元，环比下降3.96%，同比下降51.0%。
   • 截至6月底，借贷余额为7130亿元，同比下降40.5%，环比下降3.14%。

2. 借款期限与利率变化

   • 平均借款期限下降至313天，连续两月下降。
   • 平均利率连续4个月增加，6月为10.05%，环比增加0.13个百分点。

3. 借款与出借人数变化

   • 借款人数和出借人数均呈下降趋势。
   • 6月活跃借款人数约244万，环比减少2.79%；人均借款金额约3.54万元。
   • 活跃出借人数约232万，环比减少4.53%；人均出借金额约3.33万元。

四、行业趋势与总结研判

1. 良性退出平台渐增，部分平台酝酿转型

   • 截至2019年6月，已有至少88家平台良性退出，其中50家为上半年退出。
   • 61家平台成功转型，部分大平台如信而富、点融等开始调整业务结构，转向助贷及为传统金融机构赋能。

2. 数据报送和信息披露规范化，平台密集增资

   • 数据报送和信息披露成为监管重点，已有21家平台接入实时数据平台，22家正在对接。
   • 信息披露透明度提升，90分以上的平台从29家增至48家。
   • 试点备案方案出台后，至少31家平台增加注册资本，部分达到5亿元。

3. 上市融资继续，整合收购频繁

   • 尽管政策尚未明朗，但平台上市、融资、并购活动频繁。
   • 厦门农金宝、易利贷等平台完成资本变更，实现资本扩张。
   • 北京互金协会鼓励行业整合，宜人贷、你我贷、泰然金融等平台通过整合、收购或借壳上市实现业务升级。

关键信息

• 行业规模：截至2019年6月，P2P行业借贷余额为7130亿元，同比下降40.5%。
• 监管趋势：清退、整改、数据报送、信息披露成为监管重点，试点备案方案延迟。
• 平台动态：良性退出和转型平台数量增加，部分平台通过增资、整合、上市等方式寻求发展。
• 市场表现：行业呈现“三降”趋势，借款及出借人数下降，但人均金额上升，利率持续增加。

机构信息

• 零壹财经·零壹智库：独立的新金融知识服务机构，涵盖媒体、数据、研究、智库、学院五大板块。
• 研究团队：报告主笔董萌萌，数据支持鲁静雯。
• 平台覆盖：已服务超过300家新金融机构，提供多维度研究与咨询服务。

数据来源与声明

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