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商品期权日报总结（0115）

核心内容

本报告提供了当日商品期权市场的成交量、持仓量以及波动率（IV）的变化情况，涵盖多个品种的市场表现和交易数据，供投资者参考。

主要观点

1. 成交与持仓量

• 总成交量：611万张，显示市场活跃度较高。
• 成交量较大的品种：
  • 银期权：74万张
  • 苯乙烯期权：44万张
  • PVC期权：33万张
• 持仓量较高的品种：
  • 棉花期权：54万张
  • 豆粕期权：51万张
• 成交量PCR（认购/认沽比例）：
  • 部分品种PCR偏离较大，如碳酸锂期权（PCR=1.19），表明市场对看涨期权需求较高。
  • 生猪期权PCR仅为0.14，意味着市场对看跌期权需求较低，需关注流动性风险。

关键信息

2. 波动率变化

• PVC期权IV上升8.69%，是当日波动率变化最大的品种。
• 农产品波动率：
  • 苹果期权IV上升2.78%
  • 棕榈油期权IV下降1.55%
• 能化类波动率：
  • PVC期权IV上升8.69%
  • 苯乙烯期权IV下降1.22%
• 金属类波动率：
  • 沪银期权IV上升2.37%
  • 其他品种IV涨跌互现。
• 隐含波动率（IV）与历史波动率对比：
  • 多数品种IV低于历史波动率，表明市场预期相对平稳。
  • 原油期权IV下降37.63%，说明市场预期波动率大幅下降。
  • 碳酸锂期权IV下降2.29%，但其PCR较高，反映市场情绪偏乐观。

风险提示

• 本报告仅用于数据浏览，不构成任何投资建议。
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重要事项

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分析师信息

• 分析师：谢怡伦
• 从业资格号：F03135587
• 投资咨询号：Z0021150
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  • 电话：021-65789205
  • 邮箱：xieyilun_qh@chinastock.com.cn

附注

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