2016-07-28-港交所-中国资源交通_二零一六年年报_151页_3mb

中国资源交通集团有限公司年度总结（2016年）

核心内容概览

中国资源交通集团有限公司（简称“本集团”）是一家在开曼群岛注册成立的公司，股份代号为269，总部位于香港湾仔华润大厦。本集团的主要业务包括高速公路营运、石油及相关产品贸易与存储、压缩天然气加气站营运及木材营运。2016年度，由于全球经济低迷及煤炭市场低迷，集团面临严峻挑战，经营业绩下滑，但管理层已采取多项措施改善财务状况并推动业务发展。

主要观点

• 业务回顾：

  • 准兴高速公路营运：准兴高速公路年收入及车流量大幅下降，主要受煤炭市场低迷及G109公路分流影响，但集团正通过优化业务策略、完善配套设施及降低成本来改善业绩。
  • 石油及相关产品业务：集团继续发展成品石油贸易、清洁能源及新能源业务，但受国际原油价格下跌及市场需求疲软影响，收入下降60%。
  • 木材营运：集团计划出售林业相关业务，以集中资源于核心业务。

• 财务回顾：

  • 本集团2016年度录得净亏损约港币3,868.89百万元，较2015年度增长105%。
  • 资产净值大幅减少至约港币210.32百万元，负债率升至98.9%。
  • 通过供股及债务重组，集团改善了流动性及财务结构。

• 重大事项：

  • 可换股债券及不可兑付债务证券的重组：集团与部分债券持有人达成延期还款协议，以缓解现金流压力。
  • 建议出售准兴86.87%权益：集团与潜在买家签订意向书，计划出售准兴的权益以增强现金流。
  • 股份合并与供股：集团实施股份合并及供股，以优化股本结构，筹集资金用于偿还债务。

关键信息

1. 公司信息

• 公司名称：中国资源交通集团有限公司
• 注册地：开曼群岛
• 主要营业地：香港湾仔华润大厦
• 公司秘书：颜慧金女士
• 核数师：香港立信德豪会计师事务所有限公司
• 法律顾问：盛德律师事务所、包建原律师事务所

2. 董事会成员

• 执行董事：曹忠（主席）、冯浚榜（副主席）、段景泉、曾锦清、高志平
• 非执行董事：索索
• 独立非执行董事：叶德安、井宝利、包良明
• 董事会委员会：审核委员会、薪酬委员会、提名委员会

3. 财务数据

• 营业收入：约港币2,221.56百万元，较2015年下降约56%
• 毛损：约港币240.75百万元，较2015年毛利减少
• 净亏损：约港币3,868.89百万元，较2015年增长105%
• 流动负债：约港币7,242.17百万元，较2015年增长4%
• 流动资产：约港币790.00百万元，较2015年下降38%
• 未偿还借贷：约港币12,072.59百万元，其中98%用于准兴高速公路建设

4. 重大事项

• 可换股债券延期：部分2015年到期的可换股债券还款日期延长至2016年及2017年，同时调整兑换价。
• 股份合并：每20股旧股份合并为1股新股份，每股面值由港币0.01元调整为港币0.20元。
• 供股：集团完成供股，筹集港币1,046.5百万元，用于偿还贷款及支付利息。
• 建议出售准兴权益：与潜在买家签订意向书，出售准兴86.87%权益，以改善现金流。

5. 风险与不确定性

• 业务风险：煤炭及石油价格持续低迷，影响高速公路及石油业务收益。
• 流动性风险：集团面临短期及长期流动性压力，需通过债务重组及出售资产缓解。
• 利率风险：浮动及固定利率贷款导致现金流及公平价值风险。
• 汇率风险：集团业务以港币、人民币及美元计值，无重大外汇波动。

6. 企业治理

• 董事会报告：董事会致力于维护股东利益，推动业务增长。
• 独立性确认：独立非执行董事确认其独立性。
• 董事薪酬：董事薪酬由董事会及薪酬委员会根据表现及市场情况决定。

7. 股东结构

• 主要股东：包括Champion Rise、Ocean Gain、中国寿险（海外）股份有限公司、Strait Capital等。
• 购股权计划：新购股权计划有效期至2024年，旧计划购股权尚未行使。

8. 董事履历

• 曹忠：执行董事兼主席，拥有丰富管理经验。
• 冯浚榜：执行董事，具备超过20年管理经验。
• 段景泉：执行董事，曾任职于财政部及多家企业。
• 曾锦清：执行董事，具有财务背景及专业资格。
• 高志平：执行董事，曾在国家电网及地方政府任职。
• 索索：非执行董事，拥有资产管理及私募股权经验。
• 独立非执行董事：叶德安、井宝利、包良明，均为专业领域资深人士。

9. 董事权益

• 曹忠：持有集团股份约20.08%，相关股份及债权证权益约14.14%
• 冯浚榜：持有集团股份约14.19%，相关股份及债权证权益约9.99%
• 其他董事：无个人股份或相关股份权益。

10. 购股权计划

• 旧计划：2004年启动，2014年届满，尚未行使购股权数为38,499,990股。
• 新计划：2014年启动，有效期至2024年，可发行购股权数目为173,749,409股。

结论

2016年度，中国资源交通集团有限公司面对全球经济及能源市场的严峻挑战，采取了一系列措施改善财务状况，包括债务重组、股份合并及供股，同时计划出售准兴权益以增强现金流。尽管集团面临显著的经营压力，但管理层对未来的业务发展及盈利能力恢复充满信心，并将继续推动能源业务的多元化发展。