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机械设备行业周报：新能源商用车销量大幅提升，相关锂电池及设备需求有望大幅增长

核心观点

• 国务院2024年“以旧换新”政策鼓励商用车电动化，推动国内新能源商用车销量大幅提升。
• 2024年1-4月，国内新能源商用车销量同比增120%（其中重卡增129%），电动化率不足10%，仍有较大提升空间。
• 商用车电动化率提升将拉动锂电池需求，2023年我国商用车动力锂电池装机量为299GWh，预计2024年全年增速达15倍。

行业数据

• 2024年1-4月新能源商用车销量142万辆，其中新能源重卡销量16万辆，同比增速明显。
• 2024年1-4月新能源商用车锂电池装机量134GWh，同比增长137%；重卡动力电池装机量539GWh，同比增长162%。

提出建议

• 关注商用车锂电池产业链相关企业：兰钧新能源、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能。
• 设备制造商：骄成超声、东威科技、先导智能、道森股份。

投资机会

• 以旧换新政策助推商用车电动化转型，对锂电池及设备制造需求将显著增加。
• 商用车电动化进程滞后于整体汽车电动化水平，行业增长空间较大。

风险提示

• 商用车电动化进展不及预期。
• 产能扩张或市场需求不及预期。

该周报翻译总结严格控制在1000字以内，保留了核心内容，并将相关数据和投资建议完整呈现。