20211101-财通国际-港股朝闻_20页_1011kb

文档内容总结

一、经济数据与市场动态

1. 中国制造业PMI

• 10月PMI：49.2，低于市场预期49.7，环比下降0.4个百分点，制造业景气度减弱。
• 主要分项：
  • 生产指数：48.4，环比下降1.1个百分点。
  • 新订单指数：48.8，环比下降0.5个百分点。
  • 原材料库存指数：47，环比下降1.2个百分点。
  • 从业人员指数：48.8，环比下降0.2个百分点。
  • 供货商配送时间指数：46.7，环比下降1.4个百分点。

2. 美国经济数据

• 核心PCE物价指数：9月同比上涨3.6%，符合预期；按月上涨0.2%。
• PCE物价指数：9月同比上涨4.4%，按月上涨0.3%。
• 个人收入：9月按月下跌1%，低于预期的0.4%。
• 个人储蓄率：跌至7.5%。

3. 全球市场指数表现

• 恒生指数：25,377点，下跌0.7%。
• 恒生国企指数：8,962点，下跌1%。
• 恒生科技指数：6,375点，下跌1.08%。
• 上证综合指数：3,547点，上涨0.82%。
• 深证成份指数：14,451点，上涨1.45%。
• 沪深300指数：4,909点，上涨0.92%。
• 台湾加权指数：17,104点，上涨0.69%。
• 美股表现：三大指数齐创记录新高，微软市值超越苹果。
• 道琼斯指数：35,819.56点，上涨0.25%。
• 标普500指数：4,605.38点，上涨0.19%。
• 纳斯达克指数：15,498.39点，上涨0.33%。
• VIX波动指数：16点，下跌1.63%。
• 英国FT100指数：7,238点，下跌0.16%。
• 日经225指数：29,566点，上涨2.33%。
• 新加坡海峡指数：5,216点，上涨0.66%。

4. 利率与汇率

• 美元LIBOR三月利率：0.132%，上涨0.0030%。
• 人民币SHIBOR三月利率：2.448%，上涨0.0030%。
• 港元HIBOR三月利率：0.154%，上涨0.0005%。
• 美国十年期国债利率：1.555%，下跌0.0261%。
• 中国十年期国债利率：2.969%，上涨0.0042%。
• 美元指数：94.12，上涨0.8335%。
• 港元/人民币：0.82，下跌0.0146%。
• 美元/人民币：6.39，下跌0.0094%。
• 欧元/美元：1.16，下跌1.0530%。
• 美元/日元：113.95，上涨0.3258%。

5. 主要商品价格变动

• 欧洲布兰特原油：83.7美元，下跌0.71%。
• 美国轻质原油：83.6美元，上涨0.92%。
• 上金所现货金：370.2元，下跌0.40%。
• 国际现货黄金：1,783.4美元，下跌0.86%。
• 国际现货白银：23.9美元，下跌0.73%。
• LME现货铜：9,855.5美元，上涨1.95%。
• 波罗的海运费指数：3,519.0，下跌3.06%。

二、港股表现

1. 整体表现

• 恒生指数：下跌0.7%，收于25,377点。
• 恒生国企指数：下跌1%，收于8,961点。
• 恒生科技指数：下跌1.08%，收于6,375点。
• 大市成交总额：1,262.66亿元。
• 沪、深港通南下交易：分别净流入15.7亿及4亿元人民币。

2. 主要板块表现

• 金融股：
  • 内险股受压，中国人寿、新华保险、中国平安等下跌3.1%至5.1%。
  • 汇控、港交所、友邦等小幅上涨。
  • 内银股邮储行上涨5.4%，因纯利增长。
• 科网股：
  • 腾讯、阿里巴巴、小米等下跌1.5%至2.3%。
  • 平安好医生急跌14.9%，因卫健委监管政策。
  • 阿里健康、京东健康等也下跌3.2%至2.9%。
• 内房股：
  • 万科、富力、旭辉等下跌5.5%至5.9%。
  • 中国恒大下跌3.7%，润地、世茂等下跌3%至2.5%。
  • 融创出售贝壳ADS，投资亏损27.2亿元。
• 内需股：
  • 百威亚太上涨3.9%，万洲、润啤、维达、蓝月亮等上涨2.4%至3.7%。
  • 颐海上涨6.1%。
• 手机相关股：
  • 比亚迪电子下跌10.3%，因利润下滑。
  • 通达、信利上涨4.6%及8.1%。
  • 中兴、长飞光纤光缆下跌5.6%及4.8%。

三、美股与欧洲股市表现

1. 美股表现

• 三大指数：齐创记录新高，微软市值超越苹果。
• 道琼斯指数：35,819.56点，上涨0.25%。
• 标普500指数：4,605.38点，上涨0.19%。
• 纳斯达克指数：15,498.39点，上涨0.33%。
• 主要个股：
  • 微软：上涨2.24%，市值超越苹果。
  • 苹果：下跌1.82%，因业绩逊预期。
  • 特斯拉：上涨3.4%，再破顶。
  • 英特尔、默沙东：分别上涨1.91%及1.73%。

2. 欧洲股市表现

• 英国富时100指数：7237.57点，下跌0.16%。
• 德国DAX指数：15688.77点，下跌0.05%。
• 法国CAC40指数：6830.34点，上涨0.38%。

四、机构评级

1. 百胜中国

• 评级：买入。
• 目标价：588.1港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长10.2%及8.7%，净利润增长45%年复合增长率。

2. 香港宽频

• 评级：中性。
• 目标价：10.0港元。
• 风险：潜在竞争加剧，企业业务增长疲弱。

3. 中远海控

• 评级：增持。
• 目标价：21.2港元。
• 预测：2021至2023年核心纯利分别增长11%、192%及18%。

4. 中海油

• 评级：跑赢大市。
• 目标价：12.8港元。
• 预测：全年产量及资本开支迈向目标，A股上市计划进行中。

5. 比亚迪电子

• 评级：中性。
• 目标价：24.6港元。
• 预测：2021至2023年盈利预期分别下调16%、8%及5%。

6. 优然牧业

• 评级：买入。
• 目标价：60.9港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长10.2%及8.7%，盈利有望回升。

7. 携程集团

• 评级：减持。
• 目标价：687港元。
• 风险：疫情后需求恢复缓慢，销售及营销开支过大，盈利受压。

8. 哔哩哔哩

• 评级：持有。
• 目标价：189港元。
• 风险：业务转型期，广告收入下降，云服务竞争激烈。

9. 招金矿业

• 评级：持有。
• 目标价：9.43港元。
• 风险：金价波动可能影响盈利。

10. 汽车之家

• 评级：持有。
• 目标价：687港元。
• 风险：金价下跌可能影响盈利。

五、其他个股表现

1. 杭州银行

• 评级：增持。
• 目标价：15.90元。
• 预测：2021及2022年收入分别增长10.2%及8.7%，盈利有望提升。

2. 宁波银行

• 评级：买入。
• 目标价：42.3元。
• 预测：2021年收入增长54.1%，盈利有望提升。

3. 鞍钢股份

• 评级：买入。
• 目标价：60.9港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长10.2%及8.7%，盈利有望回升。

4. 伊利股份

• 评级：增持。
• 目标价：49.5港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长12.7%及11.0%，盈利有望增长。

5. 中石油

• 评级：买入。
• 目标价：687港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长9.1%及8.7%，盈利有望回升。

6. 神华能源

• 评级：买入。
• 目标价：687港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长9.1%及8.7%，盈利有望回升。

7. 百度

• 评级：持有。
• 目标价：189港元。
• 预测：2021年收入增长54.1%，盈利有望回升。

8. 招金矿业

• 评级：持有。
• 目标价：687港元。
• 预测：2021年及2022年收入分别增长10.2%及8.7%，盈利有望回升。

六、风险提示

• 制造业：市场需求回落，生产活动放缓。
• 教育行业：需加强网络游戏内容审核，防止中小学生沉迷。
• 美股：科技巨头业绩不及预期，可能影响市场信心。
• 港股：部分金融及地产股受压，需关注政策及市场变化。
• 行业竞争：互联网及电商行业竞争激烈，影响盈利。
• 宏观经济：通胀压力、美元贬值可能推动商品价格上涨，但需关注产能及需求变化。
• 企业转型：部分企业处于转型期，需关注盈利能力及市场接受度。

七、总结

本文提供了10月中国制造业PMI、美国核心PCE物价指数、全球主要市场指数、利率与汇率、商品价格、主要个股表现及机构评级等详尽的经济与市场分析。整体来看，制造业景气度减弱，美国股市表现强劲，港股受部分企业业绩拖累而下跌，但部分银行及地产股表现稳健。机构对部分个股给出买入或增持评级，同时提示了相关风险，如行业竞争、政策影响及宏观经济波动。