20160821-联讯证券-_联讯计算机周观点_北斗卫星民用化市场潜力亟待爆发_推荐关注_合众思壮_四维图新_16页_1mb

计算机行业周观点总结

核心内容

本周的计算机行业周观点主要围绕北斗卫星民用化市场潜力展开，指出随着国家对北斗系统的大力扶持，其在民用领域的应用正在迅速扩展，未来市场潜力巨大。同时，行业整体表现良好，板块涨幅超过大盘，部分企业发布利好公告，行业政策动态频繁，投融资事件活跃，但同时也存在政策、公司经营等多重风险。

主要观点

• 北斗卫星民用化：北斗卫星导航系统作为我国自主发展的全球卫星导航系统，正逐步在地理勘测、海事、农业、交通等领域得到广泛应用。随着下游应用的推广，用户数增加和规模效应显现，行业话语权将从上游芯片和终端设备提供商逐步向下游服务提供商转移。
• 行业市场表现：上周计算机板块上涨4.21%，跑赢沪深300指数2.07个百分点，位列所有板块第6位。其中，中科云网、高伟达、GQY视讯涨幅居前，天泽信息、易华录、绿盟科技跌幅居前。
• 估值变化：计算机板块整体估值上升，但软件与硬件板块PE（TTM）均呈下跌趋势。软件板块PE为100.1，硬件板块PE为39.94。
• 重点个股推荐：分析师推荐关注合众思壮和四维图新，认为其在北斗民用化及相关领域具有较强竞争力。
• 行业政策动态：国家网信办提出加强网络直播、弹幕等新产品安全评估；“1220批示”强调对核心信息技术的自主创新；工业和信息化部推动“十三五”技术标准体系建设，以支持产业发展。
• 技术进展：量子卫星“墨子”发射成功，标志着中国在量子通信领域取得突破性进展；微软宣布开源PowerShell及.NET框架，拓展其在Linux和OS X平台的影响力。
• 企业动态：中昌海运拟收购博雅科技，科大讯飞、四维图新等公司发布限制性股票解锁公告，部分企业进行股权激励。
• 投融资活跃：本周多家企业获得融资，如斗鱼TV获得凤凰资本、红杉中国、南山资本和腾讯基金共计15亿元人民币投资；优配良品、杉数科技等公司也获得不同机构的投资。

关键信息

一、市场表现

• 计算机板块上周上涨4.21%，跑赢沪深300指数2.07个百分点。
• 传媒板块涨幅最大，为4.41%；电子元器件和通信板块分别上涨3.9%和3.02%。
• 创业板指数上涨3.8%。

二、重点公司动态

• 中昌海运：拟以87,000万元收购博雅科技，募集配套资金不超过60,000万元。
• 科大讯飞：解除限售股份68,400,000股，占公司总股本5.28%，可上市流通日为2016年8月22日。
• 四维图新：限制性股票激励计划首次授予限制性股票第一个解锁期解锁条件成就，可解锁数量为872.89万股，占公司总股本的0.82%。
• 其他企业：如信息发展、东方网力、银江股份等也发布了相关公告。

三、行业政策及新闻

• 网信办要求加强新产品安全评估：明确要求加强对网络直播、弹幕等新应用的安全评估。
• “1220批示”强调核心技术自主：倪光南院士提出应加强核心技术研发，推动自主创新。
• “墨子”发射推动量子通信发展：量子通信网络初步构建，计划在2030年实现全球化。
• 工信部推动“十三五”技术标准体系建设：强调标准体系与产业发展的结合，支持国内和国际市场。

四、投融资事件

• 斗鱼TV：获得凤凰资本、红杉中国、南山资本和腾讯基金共计15亿元人民币投资。
• MOKO美空网：获得万吨资产投资。
• 其他项目：如优配良品、杉数科技、一米好地、灼华网络等也获得不同机构的投资。

五、下周投资提示

• 多场行业会议将召开，包括人工智能大会、移动互联网技术大会等。
• 多家公司预计披露中报或召开临时股东大会，涉及资本运作、章程修订等事项。

风险提示

1. 政策风险：行业政策变化可能对市场产生影响。
2. 公司经营风险：部分公司可能面临经营不善、市场竞争加剧等问题。
3. 其他风险：包括市场波动、技术更新等不可控因素。

投资评级说明

• 股票投资评级：买入（预计个股涨幅15%以上）、增持（预计个股涨幅5%~15%）、持有（预计个股涨幅-5%~5%）、减持（预计个股跌幅5%~15%）、卖出（预计个股跌幅15%以上）。
• 行业投资评级：增持（预计行业整体回报高于基准指数5%以上）、中性（预计行业整体回报介于基准指数-5%~5%之间）、减持（预计行业整体回报低于基准指数5%以下）。

总结

本周计算机行业在政策支持和技术突破的推动下，市场表现强劲，板块涨幅超过大盘。北斗卫星民用化市场潜力巨大，合众思壮和四维图新被重点推荐。同时，行业政策动态频繁，包括网信办加强安全评估、工信部推动技术标准体系建设等。企业动态方面，中昌海运拟收购博雅科技，科大讯飞、四维图新等公司发布利好公告。投融资事件活跃，多个项目获得投资。然而，投资者需关注政策、公司经营等多重风险。