2017-中华人民共和国证券法_47页_1mb

《中华人民共和国证券法》详细总结

核心内容概述

《中华人民共和国证券法》是一部规范证券发行和交易行为，保护投资者权益，维护市场秩序的法律。该法明确了证券市场的运行机制、参与主体的权利义务、信息披露要求、禁止行为及法律责任等内容。

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主要观点

1. 市场运行原则

• 公开、公平、公正是证券发行和交易的基本原则。
• 证券业与银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理。
• 证券交易所、证券公司、证券登记结算机构实行自律管理。

2. 证券发行

• 公开发行需符合法定条件并经核准，不得采用广告、公开劝诱等方式。
• 非公开发行不得变相公开。
• 保荐制度适用于股票和法律规定的其他证券发行。
• 信息披露必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
• 募集资金使用必须符合招股说明书列明用途，擅自改变用途需经股东大会决议。

3. 证券交易

• 交易方式包括现货及其他国务院规定的方式。
• 禁止行为包括内幕交易、操纵市场、欺诈客户等。
• 从业人员责任：不得泄露信息，不得买卖相关证券。
• 信息披露义务：上市公司需定期披露财务、经营等信息，重大事件需及时公告。

4. 证券上市

• 上市条件包括股本总额、股份比例、无重大违法等。
• 暂停与终止上市的情形包括财务违规、连续亏损、未履行信息披露义务等。
• 上市保荐人需符合资格要求，协助审核上市申请。

5. 上市公司收购

• 收购方式包括要约收购和协议收购。
• 收购人需履行公告、报告义务，不得在公告前买卖股票。
• 收购完成后，收购人需遵守股份转让限制。

6. 证券公司

• 设立证券公司需经核准，不得擅自经营证券业务。
• 证券公司需具备注册资本、从业人员资格、风险控制等条件。
• 自营业务需使用自有资金，不得假借他人名义。
• 经纪业务不得接受全权委托，不得承诺收益或赔偿损失。

7. 证券登记结算机构

• 为证券交易提供集中登记、存管与结算服务。
• 需设立风险基金，用于弥补技术性失误、违约交收等造成的损失。
• 证券登记结算机构不得挪用客户证券或资金。

8. 证券服务机构

• 从事证券服务业务需经批准，需对相关文件的真实性负责。
• 未尽职履责或提供虚假文件的，需承担连带赔偿责任。

9. 证券业协会

• 为证券行业提供自律管理，组织会员遵守法律。
• 有权对会员行为进行监督、检查、调解等。

10. 证券监督管理机构

• 依法对证券市场进行集中统一监督管理。
• 可采取现场检查、调查、冻结账户等措施。
• 对违法行为进行处罚、取缔、撤销许可等。

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关键信息

一、证券发行规定

• 公开发行证券需经国务院证券监督管理机构核准。
• 非公开发行不得采用公开方式。
• 保荐人需对申请文件进行核查，确保真实、准确、完整。
• 公开发行股票、公司债券需符合财务、法律等条件。

二、证券交易规定

• 证券交易必须依法进行，禁止内幕交易、操纵市场、欺诈客户等行为。
• 从业人员不得买卖相关证券，不得泄露信息。
• 交易费用需合理，且公开项目和标准。

三、证券上市规定

• 上市需经证券交易所审核同意，并签订上市协议。
• 上市公司需满足股本、股份比例、无重大违法等条件。
• 暂停或终止上市的情形包括财务违规、连续亏损等。

四、上市公司收购规定

• 收购需履行公告、报告义务，不得在公告前买卖股份。
• 收购人需向全体股东发出要约，不得私下交易。
• 收购完成后，收购人需遵守股份转让限制。

五、证券公司规定

• 设立证券公司需经国务院证券监督管理机构批准。
• 证券公司需具备完善的内部控制、风险管理制度。
• 证券公司不得为股东提供融资或担保。

六、证券登记结算机构规定

• 证券登记结算机构需设立风险基金，用于弥补损失。
• 证券账户、结算账户需依法设立，证券需全部存管。
• 交收前不得动用用于交收的证券或资金。

七、证券服务机构规定

• 证券服务机构需经批准，从事证券服务业务。
• 未尽职履责或提供虚假文件的，需承担连带责任。

八、证券业协会规定

• 证券业协会是自律性组织，需维护会员权益。
• 有权对会员行为进行监督、检查、调解等。

九、证券监督管理机构规定

• 有权对证券市场进行现场检查、调查、冻结账户等。
• 对违法行为进行警告、罚款、撤销资格、取缔机构等处理。

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法律责任

• 违反证券法规定，擅自发行证券的，责令停止发行、退还资金、罚款。
• 内幕交易、操纵市场的，责令改正、没收违法所得、罚款。
• 欺诈客户的，没收违法所得、罚款、撤销资格。
• 未按规定披露信息的，责令改正、罚款、连带责任。
• 违规设立机构的，予以取缔、罚款、撤销许可。
• 证券监督管理机构工作人员违法履职的，依法追责。

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附则

• 本法自2006年1月1日起施行。
• 本法施行前已批准上市的证券，可继续交易。
• 境内企业境外发行证券或境外上市，需经国务院批准。
• 境内公司股票以外币认购和交易的，具体办法由国务院另行规定。